مشاوره سرمایه گذار آگاه: صندوق های معامله شده مبادله

آیا شما یک سرمایه گذار آگاه هستید؟

صندوق های معامله شده مبادله

صندوق های معامله شده مبادله (ETF) به طور فزاینده ای در بین سرمایه گذاران خرده فروشی که به دنبال گزینه های ایمن و پایدار برای صندوق های متقابل هستند ، رشد یافته است.

قبل از سرمایه گذاری در ETF ، این سؤالات را از خود بپرسید:

>>آیا من این سرمایه گذاری را می فهمم؟

>>آیا این سرمایه گذاری برای من مناسب است؟

ETF ها چیست؟

ETF ها سبدهای سرمایه گذاری مانند سهام ، اوراق قرضه ، کالاها ، ارزها ، گزینه ها ، مبادله ها ، قراردادهای آتی و سایر ابزارهای مشتق هستند که برای تقلید از عملکرد یک شاخص یا بخش اساسی ایجاد شده اند.

ETF ها اغلب با صندوق های متقابل مقایسه می شوند زیرا دارایی های سرمایه گذاران را جمع می کنند و از مدیران صندوق های حرفه ای برای سرمایه گذاری پول طبق یک استراتژی خاص که در دفترچه صندوق است ، استفاده می کنند. بر خلاف صندوق متقابل ، که مستقیماً از صادرکننده صندوق در ارزش خالص دارایی صندوق (NAV) خریداری یا فروخته می شود ، که در پایان هر روز معاملاتی تعیین شده است ، ETF مانند هر سهام ذکر شده دیگر در بورس خریداری و فروخته می شودبا قیمتی که به طور مداوم در بورس تعیین می شود.

در ابتدا ، ETF ها در درجه اول توسط سرمایه گذاران پیشرفته ، مانند مدیران صندوق پرچین ، که از محصولات برای "پرچین" در برابر یک خطر خاص استفاده می کردند ، خریداری می شدند. امروزه ، سرمایه گذاران خرده فروشی با اهداف سرمایه گذاری ایمنی و ثبات ، ETF ها را به عنوان جایگزینی برای صندوق های متقابل و سایر سرمایه گذاری ها خریداری می کنند.

ETF های سنتی مشترک:

• Index - به دنبال آینه کاری یک شاخص سرمایه گذاری خاص ، مانند S& P 500 یا میانگین صنعتی داو جونز است.
• کالا - به دنبال آینه کاری یک گروه کالا یا کالای خاص مانند طلا یا روغن است.
• Bond - به دنبال آینه کاری یک شاخص یا محصول خاص اوراق قرضه مانند خزانه داری ایالات متحده یا اوراق قرضه شهرداری است.
• ارز - به دنبال آینه کاری یک ارز خاص یا سبد ارزهای ایالات متحده یا بین المللی مانند یورو یا ین است.
• صنعت - به دنبال آینه کاری یک بخش خاص صنعت ، مانند مراقبت های بهداشتی یا تولید است.

ETF های غیر سنتی یا مصنوعی:

• اهرم - از مشتقات مالی و بدهی برای ضرب بازده شاخص اساسی ، کالا ، ارز یا سبد دارایی استفاده می کند.
• معکوس - از مشتقات مختلف برای سودآوری از کاهش ارزش یک شاخص اساسی ، کالا ، ارز یا سبد دارایی استفاده می کند. به طور معمول برای محافظت از قرار گرفتن در معرض بازارهای رو به پایین استفاده می شود.

خطرات مرتبط با ETF چیست؟

• انحلال - تعداد ETFهایی که تعطیل یا منحل می شوند در حال افزایش است، در هر یک از سه سال گذشته 500 درصد نسبت به سطوح سال 2007 (که معادل یک ETF در هر هفته است). این انحلال‌ها اغلب شامل اخذ هزینه‌های پایان کار می‌شود و در صورتی که ارائه‌دهندگان سرمایه‌گذاران را متقاعد کنند که از طریق فرآیند انحلال در صندوق بمانند تا در هزینه‌های کمیسیون صرفه‌جویی کنند، می‌تواند منجر به از دست رفتن هزینه‌های فرصت شود. پس انداز کمیسیون اغلب ارزش ریسک اضافی ماندن در صندوق نقدینگی را ندارد.
• پیامدهای مالیاتی - در حالی که ETF های سنتی ممکن است از طریق توزیع سود سرمایه کمتر کارایی مالیاتی بیشتری داشته باشند، ETF های غیرسنتی ممکن است به دلیل بازنشانی های روزانه که معاملات مکرر را ترویج می کنند، کارایی مالیاتی کمتری داشته باشند، که می تواند منجر به سود سرمایه کوتاه مدت قابل توجهی شود که ممکن است چنین نباشد. با ضرر جبران شود
• بازخرید - برای اکثر سرمایه گذاران خرد، تنها گزینه بازخرید سهام یک ETF، فروش آنها از طریق یک کارگزار در بازار ثانویه است. در مقایسه، ممکن است وجوه متقابل برای معادل نقدی صندوق به ناشر صندوق فروخته شود.
• کارمزد – ETF های سنتی هزینه مدیریتی را دریافت می کنند که مستقیماً از دارایی های صندوق کسر می شود. این کارمزد که نسبت هزینه، هزینه مدیریت یا حق الزحمه سرمایه گذار نامیده می شود، معمولاً از 0. 1 درصد تا 1 درصد متغیر است. از آنجا که ETF ها مانند سهام معامله می کنند، کمیسیون کارگزاری و هزینه های تراکنش معمولاً برای خرید و فروش ETF بر اساس هر معامله اعمال می شود. ETFهای اهرمی و معکوس به دلیل نوسان بودن آنها باید بیشتر مورد معامله قرار گیرند، بنابراین کارمزدها و کارمزدهای قابل توجهی را متحمل می شوند.

آیا ETF ها برای شما مناسب هستند؟

همه ETF ها یکسان نیستند. برخی ممکن است برای دارندگان طولانی مدت مناسب باشند، اما برخی دیگر ممکن است نیاز به نظارت روزانه داشته باشند. شما باید اهداف سرمایه گذاری و سطح تحمل ریسک و همچنین جدول زمانی سرمایه گذاری خود را بدانید.

محصولات مصنوعی مانند ETFهای اهرمی یا معکوس برای سرمایه گذاران «خرید و نگه دارید» مناسب نیستند، زیرا ممکن است یک ETF هر روز بازنشانی شود و عملکرد آن ممکن است به سرعت از شاخص، ارز، کالا یا سبد دارایی‌هایی که سعی در انعکاس آن دارد منحرف شود. به عبارت دیگر، ممکن است ETF شما ضرر قابل توجهی را متحمل شود حتی اگر عملکرد بلندمدت شاخص یا بخش سود نشان دهد.

برای تعیین پیامدهای مالیاتی بالقوه و درک بهتر خطرات و مزایای ETF برای سبد خود، باید با یک مشاور مالیاتی و یک متخصص سرمایه گذاری ثبت شده مشورت کنید. سرمایه‌گذارانی که با ویژگی‌ها و کاربردهای ETFهای عجیب و غریب آشنا نیستند، ممکن است سرمایه‌گذاری را در سبد سرمایه‌گذاری خود وارد کنند که می‌تواند زیان را سریع‌تر از حد انتظار افزایش دهد.

قبل از سرمایه گذاری:

درست مانند سایر فرصت‌های سرمایه‌گذاری، باید با تنظیم‌کننده اوراق بهادار ایالتی یا استانی خود تماس بگیرید تا تعیین کنید آیا ETF و شخصی که سرمایه‌گذاری را توصیه می‌کند به درستی در مراجع مربوطه ثبت شده است یا خیر. رگولاتور اوراق بهادار ایالتی یا استانی خود را در اینجا پیدا کنید.

ETF ها باید در کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) ثبت شوند. قبل از سرمایه گذاری، باید دفترچه ETF را بخواهید و بخوانید.