تجزیه و تحلیل اساسی: مقدمه ای برای تجزیه و تحلیل اساسی در بازار سهام

چرا سرمایه گذاران جدید انگشتان خود را در بازار سهام می سوزانند؟آیا آنها به اندازه کافی باهوش نیستند؟آیا آنها فاقد منابع کافی هستند و آنها را به سمت ضرر و زیان سوق می دهند؟

پاسخ بسیار ساده است- عدم وجود تحقیقات اساسی صدا با ریشه در ذهنیت قمار. بله ، شما آن را درست خوانده اید! در بیشتر این سرمایه گذاری های ضرر و زیان ، عدم تحقیق کافی توسط مردم شایع ترین دلیل بود. این افراد سرمایه گذاری را در اخبار یا از طریق توصیه های نزدیک انجام داده اند. برخی از آنها در نوسانات قیمت روزانه وحشت زده و از ترس کامل خسارات خود را رزرو کردند. احساسات آنها به سرمایه گذاری طولانی مدت در قمار تبدیل شد. بنابراین ، فقط تعداد معدودی از سرمایه گذاران خرده فروشی و کسانی که در کلاس های بازار سهام شرکت می کردند ، ثروت خود را از بازار سهام خارج می کنند و همین کار ادامه خواهد یافت.

تکنیک انجام تحقیق مناس ب-تجزیه و تحلیل تأمین مالی

عامل تمایز بین سرمایه گذاران بسیار موفق و بقیه میزان تحقیقات انجام شده است. فقط تعداد معدودی از مطالعات تجزیه و تحلیل اساسی قبل از سرمایه گذاری طولانی مدت انجام می دهند. تجزیه و تحلیل اساسی مطالعه ای است که از طریق برگه های مالی و خیازها ، سلامت سهام را کشف می کند. این به بررسی زنده ماندن شرکت برای طولانی مدت کمک می کند.

مرحله 1: تجزیه و تحلیل اساسی یک شرکت شامل مطالعه نسبت های مالی آن (ROE ، ROCE ، بدهی براساس حقوق صاحبان سهام و نسبت پوشش بهره و غیره) و نسبت های ارزیابی - (نسبت PE و PB و غیره) است.

مرحله 2: ارزیابی گزارش های سالانه ، مدیریت سطح بالا و ابتکارات استراتژیک انجام می شود.

مرحله 3: شاخص های اقتصادی اقتصادی و اقتصاد کلان با استراتژی های کلاس های بورس در پایان ، هیچ ادغام بخشی را تضمین نمی کنند.

بیایید شاهد برخی از داستان ها باشیم:

خواندن کامل صورتهای مالی مانند - بیانیه سود و زیان ، ترازنامه ، صورتهای جریان نقدی انجام می شود. به عنوان یک مرحله بعدی ، مردم باید سودآوری مدل کسب و کار ، قدرت رقابتی آن نسبت به همسالان و وفاداری به برند را تأیید کنند. سرانجام ، چک در مورد محصولات شرکت ، مدل درآمد برای پایداری آینده انجام می شود. این موارد شامل آنچه ما آن را تحلیل اساسی می نامیم.

سرمایه گذاران بزرگی مانند آقای وارن بافت ، راش جونژونولا ، رامدئو آگاروال ، ری دالیو ، پیتر لینچ و غیره سرمایه گذاران با ارزش اساسی هستند. آنها تجارت را به خوبی مطالعه می کنند و در طول هر بالا و پایین می چسبند ، تا زمانی که اصول آن تغییر کند. این مطالعه از این طریق سرمایه گذار را به گونه ای سود می برد ، بنابراین او تحت تأثیر نوسانات روزانه بازار قرار نمی گیرد. او بیشتر روی تجارت تمرکز خواهد کرد - رشد ، درآمد ، سود ، درآمد ، حاشیه و نه قیمت سهام. از این طریق ، آنها می توانند از تصمیمات عاطفی بثورات جلوگیری کنند. کلاس های بازار سهام همان اصل را آموزش می دهند تا دانش آموزان آنها بتوانند تجارت و سرمایه گذاری مناسب را توسعه دهند.

شما ممکن است مطالعه FA معمولی را خسته کننده بدانید ، اما به ما اعتماد کنید ، اینگونه است که تصور می شود. آقای بوفه 400 میلیون سهم از Coca-Cola دارد. وی قبل از سرمایه گذاری در Coca-Cola در سال 1987 ، او تمام گزارش ها و اظهارات سالانه این شرکت را از زمان شروع آن خواند. او بیش از 1،550 ٪ بازده را فقط از سرمایه گذاری های Coca Cola خود بازده کرده است. او با قدردانی از سرمایه از طریق پاداش ، تقسیم و سود سهام ، خود را ثروت کسب کرده است. با افزایش این شرکت و به طور مداوم سود سهام خود را افزایش داد ، بازده آن نیز افزایش یافت. مانند آقای بافت و کوکا کولا ، داستانهای بسیاری وجود دارد که افرادی که به اصول شرکت اعتقاد داشتند ، ثروت را در نهایت سرمایه گذاران بزرگ کردند. عشق آقای Rakesh Jhunjhunwala به Titan همچنین یک داستان کلاسیک در لیست چنین داستانهایی است.

تجزیه و تحلیل اساسی خوب چگونه انجام می شود؟

قبل از انتخاب شرکتی برای سرمایه گذاری ، بهتر است ابتدا به عملکرد بخش خود بپردازید. مرحله بعدی شامل ارزیابی از شرکت مروج شرکت برای هرگونه نشانه دستکاری است. هنگام سرمایه گذاری در یک تجارت ، باید دیدگاه شرکت را کاملاً بدانید. سؤالاتی مانند- مدیریت این شرکت چگونه است؟آیا دادخواست وجود دارد؟ادامه باید در ذهن شما بوجود بیاید. این امر شما را ترغیب می کند تا در گزارش های سالانه عمیق تر شوید و دارایی ها و بدهی های شرکت را بررسی کنید. سپس تمام نسبت های مالی مهم مانند PE ، بدهی به عدالت ، ROE و ROCE را بررسی می کنید.

باید یک مطالعه دقیق درباره بیانیه PNL و ترازنامه شرکت انجام داد (درسی که از داستان آقای بوفه آموخته اید). احتمال یافتن پیش فرض یا مسائل موجود در این بخش احتمال بالایی وجود دارد. شاخص های کلان و میکرو باید طرفدار باشند. پس از این روند دقیق ، فقط باید به رشد شرکت ایمان خود را بپردازید و پول سخت درآمد خود را سرمایه گذاری کرد. اینگونه است که کلاسهای بورس اوراق بهادار تجزیه و تحلیل اساسی را آموزش می دهند.

سحر و جادو تجزیه و تحلیل اساسی در ترکیب است.

سرمایه گذاری ها هرگز در مورد ثروتمند شدن سریع نیست ، بلکه خواستار سالها و اعتقاد و صبر است. یک شرکت قدرتمند سهامداران خود را به حداکثر پول تبدیل می کند. Infosys ، TCS ، HUL ، Nestle و غیره همه نمونه هایی از شرکت های عالی هستند که سرمایه گذاران بلند مدت ثروت خود را کسب کرده اند. بر خلاف سهام دستکاری شده و پنی ، آنها سرمایه گذار را فریب نمی دهند تا سریع پول کسب کنند و به دام بیفتند. ما معتقدیم که صدا به اندازه کافی قوی است که برای همیشه دوام داشته باشند و به عنوان رهبران بازار در بخش خود بر همسالان خود مسلط شوند.

یک سرمایه گذار خردمند ، طبق رویکرد سرمایه گذاری خود ، سهام کم ارزش را خریداری می کند و آن را در سطوح بیش از حد ارزنده یا پس از اتمام هدف وی می فروشد.

اشکالی ندارد اگر فکر کنید این همه یک تئوری است. بنابراین بیایید یک مثال عملی بگیریم!

در تصادف سال 2008 ، بازار 50 ٪ اصلاح شده و در طی آن خدمات مشاوره تاتا (TCS) 63 ٪ کاهش یافت. آیا TC به دلایل اساسی مشکلی در TC وجود داشت؟برگه مالی بد یا چشم انداز رشد؟مدیریت ضعیف؟هیچکدام از آن ها! این زمانی بود که بیشتر استراتژی های سرمایه گذاری با یک سیگنال خرید بسیار قوی روشن شد. سرمایه گذاران خردمند که پول خود را در TCS قرار داده اند ، اکنون با 2،766 ٪ بازده ، به جز پاداش ، سود سهام و تقسیم. این یک مورد عملی کلاسیک برای سرمایه گذاری در شرکت های عالی است.

تجزیه و تحلیل اساسی یک هنر است و به تمرین زیادی نیاز دارد. هیچ یک از سرمایه گذاران بزرگ یک شبه استاد نشدند. یک سرمایه گذار خردمند همیشه تلاش خواهد کرد و به یادگیری بیشتر ادامه خواهد داد. او وقت خود را برای تحصیل سرمایه گذاری خواهد کرد و ممکن است مرتکب اشتباهاتی شود که خوب است. اما او همچنین این اشتباهات را اصلاح می کند و آنها را به عنوان درس زندگی نگه می دارد. در نهایت ، او با گذشت زمان به یک سرمایه گذار موفق تبدیل می شود ، و این ایدئولوژی ما در GSF است که کلاس های بازار سهام را ارائه می دهد.