آیا صندوق های فهرست برای سرمایه گذاران واقعاً بد هستند؟

سارا هانسن نویسنده ارشد پول است که همه چیز را تأمین مالی شخصی می کند. پیش از این ، او سیاست های اقتصادی و بازارهای سرمایه را در میز خبری Breaking در Forbes پوشش می داد.

• آیا تجمع بازار سهام ادامه خواهد یافت؟در اینجا چه چیزی را باید پس از یک سه ماهه اول قوی انتظار داشته باشید
• داده های شغلی و بحران بانکی پس از
• آیا فدرال رزرو به زودی نرخ بهره را کاهش می دهد؟وال استریت نمی تواند ذهن خود را تشکیل دهد
• چگونه ممنوعیت Tiktok می تواند قیمت سهام را برای متا ، الفبای و ضربه محکم و ناگهانی افزایش دهد
• چرا Crypto پس از فروپاشی بانک Silicon Valley در حال افزایش است

ویراستار: مالیکا میترا

ویرایشگر |به مه 2020 پیوست

مالیکا میترا گزارشگر پول است که روندهای پول ، سرمایه گذاری و رمزنگاری را پوشش می دهد. کار او همچنین در Bloomberg News ، CNBC و جاهای دیگر ظاهر شده است.

• چرا آوریل می تواند یک ماه قوی برای بازار سهام باشد
• همه می خواهند در AI سرمایه گذاری کنند. در اینجا بهترین استراتژی است
• این بخش "فوق العاده ترسناک" بازار سهام می تواند یک برنده بزرگ برای سرمایه گذاران باشد
• Coinbase برای مبتدیان: یک راهنمای کامل برای خرید و فروش Cryptocurrency در یک مبادله محبوب
• اعتماد به نفس بسیار خوب است ، درست است؟نه وقتی صحبت از سرمایه گذاری می شود

منتشر شده: 05 آوریل 2023 6 دقیقه بخوانید اشتراک گذاری اشتراک گذاری بستن

URL صفحه

پیوند کپی شده!

پول مشتری هیچ مشاور سرمایه گذاری در این صفحه نیست. اطلاعات ارائه شده در این صفحه فقط برای اهداف آموزشی است و به عنوان مشاوره سرمایه گذاری در نظر گرفته نشده است. پول خدمات مشاوره ای را ارائه نمی دهد.

کریس گاش برای پول

از زمان ایجاد آن بیش از چهار دهه قبل ، یک اختراع بازار برای بسیاری از سرمایه گذاران روزمره تبدیل شده است: صندوق شاخص. اما تحقیقات اخیر نشان می دهد که محبوبیت صندوق های شاخص در واقع ممکن است بازده سرمایه گذاران را در دراز مدت کاهش دهد.

صندوق های شاخص برای تقلید از عملکرد یک شاخص بازار خاص مانند S& P 500 یا میانگین صنعتی داو جونز طراحی شده اند. آنها می توانند به یک فرد متوسط اجازه دهند تا در مقایسه با انتخاب سهام به صورت جداگانه ، به طور جداگانه در کل بازار سهام سرمایه گذاری کند.

محققان دانشگاه آکسفورد و دانشگاه کالیفرنیا، لس آنجلس اخیراً مدلی ساخته اند که نشان می دهد با ارزان تر و محبوب تر شدن صندوق های شاخص چه اتفاقی برای قیمت سهام و رفاه سرمایه گذار می افتد. مطمئناً به شما نمی گویند که از صندوق های شاخص دست بکشید - که می تواند پایه ای قوی برای سبد سرمایه گذاری شما ایجاد کند - اما نتایج بینشی را در مورد تأثیر کمتر شناخته شده ای که عجله برای شاخص سازی وجوه می تواند بر سرمایه گذاران بگذارد، ارائه می کند.

تبلیغات توسط پول. اگر روی این تبلیغ کلیک کنید ممکن است خسارت دریافت کنیم. آگهی

مطمئن شوید که پولی که به سختی به دست آورده اید با Gold IRA محافظت می شود

IRA طلا به شما کمک می کند از سرمایه گذاری های خود با ایجاد تنوع و ثبات دارایی مورد نیاز محافظت کنید. برای شروع روی حالت خود کلیک کنید.

عملکرد صندوق شاخص

صندوق های شاخص تمایل دارند در بلندمدت از محصولاتی که در آن متخصصان در حال انتخاب مکان سرمایه گذاری پول صندوق هستند، مانند صندوق های سرمایه گذاری متقابل فعالانه و صندوق های قابل معامله در مبادله (ETF) عملکرد بهتری داشته باشند. داده های شاخص S& P نشان می دهد که طی 15 سال گذشته، تنها 6. 6 درصد از صندوق های سرمایه گذاری کلان با مدیریت فعال عملکرد بهتری نسبت به S& P 500 داشته اند، که شاخصی است که معمولاً برای اندازه گیری عملکرد کلی سهام ایالات متحده استفاده می شود. صندوق شاخص Vanguard 500 را در نظر بگیرید: طی ده سال گذشته، سرمایه گذاران در این صندوق سالانه 12. 2 درصد درآمد داشته اند.

علاوه بر عملکرد کمتر چشمگیر آنها، وجوهی که به طور فعال مدیریت می شوند اغلب کارمزدهای بسیار بالاتری نیز دارند.

جای تعجب نیست که صندوق های شاخص فقط محبوبیت بیشتری پیدا می کنند. پس نقطه ضعف چیست؟

چرا صندوق های شاخص ممکن است در بلندمدت به سرمایه گذاران آسیب برساند

صندوق های شاخص می توانند در شرکت هایی با صنایع مختلف و اندازه های مختلف تنوع ایجاد کنند و حتی در کل بازار سهام سرمایه گذاری کنند.

ویلیام زیم، پروفسور اقتصاد جک هیرشلیفر در دانشگاه کالیفرنیا، لس آنجلس، و یکی از نویسندگان این مطالعه، در نتیجه، حرکت از دارایی های نسبتاً کم ریسک تر مانند اوراق قرضه به دارایی های پرریسک تر مانند سهام را برای سرمایه گذاران روزمره قابل تحمل تر می کنند.، به پول می گوید.(سرمایه گذاری با ریسک بالاتر اغلب امکان بازدهی بالاتر را ارائه می دهد).

از آنجایی که صندوق های شاخص ارزان تر و در دسترس تر می شوند (مانند چهار دهه گذشته)، سرمایه گذاران بیشتری می توانند در بازار سهام شرکت کنند و از این بازده های بالاتر بهره ببرند - اما هزینه ای دارد.

زام می گوید: «از آنجایی که همه در حال انتقال پول از اوراق قرضه به سهام هستند، قیمت سهام افزایش می یابد.

وی می افزاید: این یک چیز بد برای سرمایه گذاران است: وقتی قیمت ها افزایش می یابد اما اصول شرکت ها تغییر نمی کنند ، بازده مورد انتظار کاهش می یابد. دلیل این امر این است که سرمایه گذاران انفرادی در نهایت هزینه های بیشتری را برای سهام که ارزش اساسی آنها (از نظر درآمد شرکت ها) تغییر نکرده است ، پرداخت می کنند. این ضررها بزرگتر می شوند و صندوق های شاخص بیشتر هزینه های خود را کاهش می دهند ، زیرا هزینه های پایین تر حتی سرمایه گذاران بیشتری را به بازار جذب می کند.

در نتیجه ، محققان نوشتند ، "تعداد معدودی - در صورت وجود - سرمایه گذاران از در دسترس بودن نمایه سازی بازار ارزان بهره مند می شوند."و علاوه بر این ، محققان به این نتیجه رسیدند ، بازده بازار که سرمایه گذاران روزمره از سرمایه گذاری در صندوق های شاخص کسب می کنند ، در صورت وجود صندوق های شاخص به هیچ وجه پایین تر از بازده هایی هستند که از بازار دریافت می کنند.

به طور خلاصه ، زام می گوید نتایج نشان می دهد که توصیه های سنتی در مورد صندوق های شاخص گمراه کننده است زیرا این واقعیت را از دست می دهد که تعداد زیادی از سرمایه گذاران در صندوق های شاخص می توانند قیمت سهام را بالا برده و بازده را برای همه کاهش دهند.

آیا هنوز باید صندوق های شاخص خریداری کنید؟

در حالی که محبوبیت صندوق های شاخص ممکن است در طولانی مدت به پتانسیل آنها آسیب برساند ، نباید آنها را از پنجره بیرون بیاورید.

Zame می گوید ، صندوق های شاخص هنوز هم برای بسیاری از سرمایه گذاران ، علیرغم آسیب های احتمالی به جهان سرمایه گذاران به طور کلی ، گزینه مناسبی برای بسیاری از سرمایه گذاران است ، زیرا آنها هنوز هم مزایای بسیار واقعی را برای سرمایه گذاران انفرادی ارائه می دهند.

او همچنین توصیه می کند علاوه بر صندوق های شاخص ، "بسته به میزان پول شما و نگرش ریسک شما نسبت به ریسک ، علاوه بر صندوق های شاخص ، سرمایه گذاری در سایر محصولات مانند اوراق قرضه نیز سرمایه گذاری کنید."این بخشی از ساخت یک نمونه کارها متنوع است.

در پایان روز ، صندوق های شاخص هنوز بخش مهمی از یک سبد سرمایه گذاری متعادل هستند و نتایج این مطالعه مزایای آنها را نفی نمی کند: هزینه های پایین ، تنوع و بازده مناسب در طولانی مدت. اما خوب است به خاطر داشته باشید که گاهی اوقات توصیه های سرمایه گذاری که دریافت می کنید ممکن است همیشه کل تصویر را ضبط نکند.

تبلیغات توسط پول. اگر روی این تبلیغ کلیک کنید ممکن است خسارت دریافت کنیم. آگهی

IRA های طلایی می توانند در مواقع نوسانات بازار ، در برابر تورم ایجاد کنند

با کمک گلدو ، برای آنچه می آیند و از آینده مالی محافظت می کنند آماده شوید. برای شروع امروز سرمایه گذاری در زیر کلیک کنید.