صندوق های مزیت متعادل ثبات را در همه شرایط بازار ارائه می دهند

صندوق های مزیت متعادل (BAF) به دلیل ثبات ارائه شده در بین سرمایه گذاران همچنان محبوب هستند. برخی از BAF های بزرگ دارای دارایی تحت مدیریت (AUM) بالاتر از سایر صندوق های سهام فعال هستند. آنچه باعث جذابیت آنها می شود ، توانایی آنها در هنگام تصحیح بازار سهام کمتر است و در هنگام حضور در راهپیمایی در صعود شرکت می کنند. آنها این کار را با افزایش نسبت سهام در سبد سهام خود هنگام سقوط بازارها انجام می دهند و با افزایش قیمت سهام با افزایش قیمت سهام.

صندوق های مزیت متعادل به طور فعال تخصیص دارایی را بین بدهی و حقوق صاحبان سهام بسته به شرایط بازار ، یک استراتژی سرمایه گذاری کلاسیک که ریسک را کاهش می دهد و دارای نوسانات است ، تغییر می دهد. برای سرمایه گذاران خرده فروشی ، مطالعه مداوم نمونه کارها و تنظیم مجدد آن به طور مرتب دشوار است.

در دراز مدت ، BAFS قول خود را برای مهار نزولی و گرفتن صعود به دست آوردند - بسیاری از آنها کمتر از بازارهای گسترده تر سقوط کردند و همچنین بازده قابل مقایسه ای داشتند. ما آنها را در سه پارامتر زیر تجزیه و تحلیل کردیم:

• عملکرد هنگام سقوط بازارها - کمتر سقوط می کنند
• هنگامی که سهام جمع شد ، باز می گردد - آنها می توانند صعود را تصرف کنند
• ثبات بازده - چقدر این طرح ها با بازارهای وسیع تر مقایسه می شوند

عملکرد صندوق های مزیت متعادل

برای تجزیه و تحلیل عملکرد ، ما به بازده نورد 15 سال گذشته نگاه کردیم. بیش از نیمی از این طرح ها پس از سال 2012 راه اندازی شد. ما بودجه هایی را که در پیشبرد یک استراتژی متفاوت را دنبال می کردند ، حذف کردیم و پس از آنکه توسط خانه صندوق دیگری یا هیئت اوراق بهادار و بورس هند (SEBI) به دست آمدند ، وظیفه آنها را تغییر دادیم. دسته بندی صندوق ها در سال 2017.

عملکرد صندوق های مزیت متعادل هنگام سقوط بازارهای سهام

در 15 سال گذشته ، تمام بودجه هایی که ما در نظر گرفتیم کمتر از بازار گسترده تر شد. سرمایه گذاران اگر حداقل 5 سال سرمایه گذاری کرده بودند ، به جز در تخصیص دارایی دینامیکی فرانکلین هند ، هرگز پول خود را از دست ندادند.

جدول 1: کمترین وجوه بازده ارائه شده در هر دوره 5 ساله در دهه و نیم گذشته در مقایسه با شاخص بازده کل Nifty 50

در یک دهه گذشته ، Nifty 50 حداکثر سقوط (ا ز-23. 81 ٪) را در سال تقویم 2011 مشاهده کرده بود. در این دوره ، صندوق مزیت متعادل ICICI دارا ی-8. 77 ٪ بازده ، تخصیص دارایی پویا فرانکلین هن د-5. 44 ٪ و ادلویس بودبازده مزیت متعاد ل-2. 26 ٪ بود. به هر روشی که در نظر بگیرید ، وجوه توانسته اند از نزولی محافظت کنند.

بازده صندوق های مزیت متعادل هنگام تجمع سهام

اگر به میانگین بازده طرح ها در 10 سال گذشته نگاه کنید ، آنها نزدیک به 50 بازده Nifty 50 Tri هستند ، به جز صندوق تخصیص دارایی پویا فرانکلین هند. با گذشت زمان ، وجوه توانسته است صعود در بورس سهام را ضبط کند. اما برای به دست آوردن این سود ، سرمایه گذاران باید برای طولانی مدت در صندوق سرمایه گذاری کنند ، که برای هر صندوق سهام دیگر نیز صادق است.

جدول 2: میانگین وجوه بازده ارائه شده در هر دوره 5 ساله در یک دهه و نیم گذشته در مقایسه با شاخص بازده Nifty 50

ثبات بازده در صندوق های مزیت متعادل

در BAFS ، خانه های صندوق از مدل های سرمایه گذاری پیروی می کنند تا در مورد نسبت سهام که در اوراق بهادار خود در شرایط مختلف بازار وجود دارد ، تصمیم بگیرند. این مدلها بر اساس پارامترهای مختلفی است که در ارزیابی سهام مورد استفاده قرار می گیرند ، از جمله قیمت به درآمد (P/E) ، قیمت به کتاب (P/B) و غیرهبازارهای سهام "ارزان" یا "گران" است که توسط مدل دیکته می شود.

چنین مدلهایی به کاهش اختیار مدیران صندوق در زمان بندی بازار کمک می کند. حرکت در داخل و خارج از حقوق صاحبان سهام بسته به شرایط بازار ، ثبات را به این وجوه می بخشد.

بازارها در یک خط مستقیم بالا یا پایین نمی روند. ظهور و سقوط روزمره نوسانات نامیده می شود که با انحراف استاندارد اندازه گیری می شود. بیایید به انحراف استاندارد وجوه بپردازیم و آن را با Nifty 50 Tri مقایسه کنیم.

جدول 3: نوسانات BAF در مقایسه با شاخص بازده کل Nifty 50

نتیجه

هنگام سرمایه گذاری در سهام ، به گفته وارن بافت ، بهترین استراتژی این است که وقتی دیگران حریص هستند و وقتی دیگران می ترسند ، از ترس و وحشت باشند. به عبارت ساده ، این بدان معنی است که هنگام پایین آمدن بازارها ، بیشتر سرمایه گذاری کنید و در هنگام ایجاد اوج های جدید ، محتاط باشید. اما تعداد بسیار کمی از سرمایه گذاران می توانند از مانترا پیروی کنند زیرا کنترل احساسات دشوار است. به طور معمول ، بیشتر آنها تمایل به سرمایه گذاری بیشتر در هنگام تجمع بازارها دارند و وقتی سهام ضرب و شتم سنگین می شود ، دور می شوند.

BAFS این مشکل را با مدل های سرمایه گذاری خود حل می کند ، و اختیار مدیران صندوق را در تصمیم گیری در مورد تخصیص سهام و با بی ثبات بودن کاهش می دهد. از آنجا که آنها از نزولی محافظت می کنند وقتی سهام ضرب و شتم می کند ، آنها می توانند بازده هایی مشابه بازار وسیع تر را تحویل دهند و آنها را برای همه شرایط بازار مناسب می کند.

سؤالات متداول در مورد بودجه مزیت متعادل

1. آیا جایگزینی صندوق های مزیت متعادل برای بدهی است؟

از آنجا که این صندوق ها در سهام سرمایه گذاری می کنند ، آنها جایگزینی برای بدهی در نمونه کارها شما نیستند. در حالی که هنگام تصحیح بازارها کمتر می شوند ، می توانند بازده منفی بدهند. از این رو ، آنها نمی توانند جایگزینی برای صندوق های بدهی باشند.

2. آیا صندوق های مزیت متعادل بازار را زمان می گذارند؟

آنها مدلهای ارزیابی را دنبال می کنند ، که حاکم بر افزایش یا کاهش نسبت سهام در اوراق بهادار خود هستند. مدیران صندوق نقش محدودی در دیکته کردن زمان ورود و خروج از سهام دارند. با این حال ، یک مدیر صندوق تصمیم می گیرد که سهام برای سرمایه گذاری در آن سرمایه گذاری کند.

3. آیا می توانید در صندوق های مزیت متعادل سرمایه گذاری کنید؟

در حالی که یک برنامه سرمایه گذاری سیستماتیک (SIP) ارجح است ، شما همچنین می توانید در یک صندوق مزیت متعادل سرمایه گذاری کنید زیرا آنها از استراتژی های تخصیص دارایی پیروی می کنند.

4- آیا صندوق های مزیت متعادل فقط برای سرمایه گذاران بار اول یا محافظه کارانه منظور شده است؟

آنها برای همه سرمایه گذاران مناسب هستند. بسیاری از مشاوران آنها را به سرمایه گذاران بار اول یا محافظه کار توصیه می کنند زیرا نسبت به سایر صندوق های سهام متنوع ، بی ثبات هستند. یک اصلاح عمده می تواند سرمایه گذاران بار اول یا محافظه کار را مورد ضرب و شتم قرار دهد و BAFS آن را محدود کند.

5- افق سرمایه گذاری شما در صندوق های مزیت متعادل چه باید باشد؟

مانند سایر صندوق های سهام ، شما باید برای بلند مدت-حداقل پنج و هفت سال در صندوق های مزیت متعادل سرمایه گذاری کنید. همانطور که داده ها در بالا نشان داده شده است ، این وجوه بازده تک رقمی پایین را در یک دوره پنج ساله که بازده گسترده تر بازار منفی بود ، تحویل داده اند.

از دست ندهید!

با آخرین محتوا و روند بازار به روز باشید

هم اکنون مشترک شوید

تبریک! شما فقط یک پاداش را باز کردید

یک ارزیابی رایگان که به شما می گوید چه نوع سرمایه گذار هستید ، سطح تحمل ریسک شما و موارد دیگر.