استخرهای نقدینگی رمزنگاری توضیح داده شده - شروع با استخرهای نقدینگی

برخی از مکانیک های مرتبط با استخرهای رمزنگاری می توانند درک آن بسیار دشوار باشند. با شروع اصول اساسی با اصطلاحات نسبتاً ساده و در دسترس ، چیزهای بیشتری برای یادگیری در این موضوع وجود دارد. با این حال ، درک اصول اولیه به شما در حرکت و تصمیم گیری آگاهانه کمک می کند.

فهرست مطالب

بیایید با اصلی شروع کنیم

امور مالی غیر متمرکز (DEFI) از ابتدای کار ، نحوه برخورد مردم دارایی های خود را در بازارهای رمزنگاری در بازارهای رمزنگاری متحول کرده است. تنها پس از راه اندازی Defi بود که کاربر فهمید که مالکیت واقعی دارایی های خود چیست.

قبل از ظهور Defi ، کاربران سالها دارایی رمزنگاری را در مبادلات متمرکز مانند Binance ، Coinbase ، FTX و دیگران ذخیره می کردند. آنها گزینه خوبی برای نقدینگی صندوق هستند ، اما وقتی در مورد خطرات امنیتی که ما را در معرض دید آنها قرار می دهند ، کابوس هستند. مبادله متمرکز بودجه کاربران خود را در اختیار دارد ، به این معنی که اگر این پلتفرم دچار نقض امنیتی شود ، می توانیم تمام وجوه خود را از دست بدهیم.

Defi ما را از این خطر محافظت می کند. اما چه چیزی باعث شده اکوسیستم Defi در وهله اول قابل دوام باشد؟آن را استخر کریپتو-مایع نامیده می شود.

هر سکوی Defi به استخر نقدینگی رمزنگاری متکی است. امکاناتی که می توانیم با این اکوسیستم ایجاد کنیم تقریباً بی حد و حصر است.

استخرهای نقدینگی چیست؟

بدون نقدینگی ، سیستم های مالی متوقف می شوند. در امور مالی غیر متمرکز ، استخرهای نقدینگی به هموار کردن کارها کمک می کنند.

استخرهای نقدینگی یک نوآوری در صنعت رمزنگاری است که هیچ معادل مستقیمی در امور مالی سنتی ندارد. علاوه بر فراهم کردن یک زندگی اصلی برای تجارت اصلی پروتکل DEFI ، استخرهای نقدینگی همچنین به عنوان کانون برای سرمایه گذاران با اشتها با ریسک بالا و پاداش های زیاد خدمت می کنند.

استخرهای نقدینگی چگونه کار می کنند؟

برای اینکه هر فعالیت اقتصادی در Defi اتفاق بیفتد ، باید یک رمزنگاری وجود داشته باشد. و این رمزنگاری باید به نوعی تحویل داده شود. این همان چیزی است که استخر نقدینگی برای آن وجود دارد.(این نقش توسط کتاب های سفارش و سازندگان بازار در مبادلات متمرکز پر شده است ، اما این یک داستان دیگر است).

هنگامی که شخصی برای خرید توکن B در مبادله غیرمتمرکز ، Token A را می فروشد ، در استخر نقدینگی A/B که توسط سایر کاربران ارائه می شود ، به نشانه های خود متکی هستند. هنگامی که آنها نشانه های B را خریداری می کنند ، اکنون کمتر نشانه های B در استخر وجود خواهد داشت و قیمت B افزایش می یابد. این یک اقتصاد ساده عرضه و تقاضا است.

استخرهای نقدینگی قراردادهای هوشمند حاوی نشانه های رمزنگاری قفل شده هستند که توسط کاربران پلتفرم تهیه شده اند. آنها به خودی خود اجرایی می کنند و برای کار کردن آنها نیازی به واسطه ندارند. آنها توسط سایر بخش های کد مانند سازندگان خودکار بازار (AMMS) پشتیبانی می شوند که به نگه داشتن استخرهای نقدینگی با استفاده از فرمول های ریاضی کمک می کنند. استخرهای نقدینگی به این ترتیب کار می کنند.

مزایای استخر

استخرهای نقدینگی سنگ بنای مالی غیر متمرکز است. فواید آنها به طور کلی با محیط های Defi طنین انداز است. این موارد شامل فرکانس بالا و سرعت معاملات ، کاهش دسترسی به بودجه برای خدمات و کاربران نهایی و راحتی است.

استخرهای نقدینگی زندگی را در مبادلات غیرمتمرکز در blockchain اتریوم نفس کشیده اند. در ابتدا ، صرافی های DEX به دلیل نقدینگی کم در وضعیت ناشایست قرار داشتند. بنابراین ، تعداد کمی از افراد مایل به تجارت در مبادلات DEX بودند.

همچنین ، عملکرد DEXS با توجه به الگوی سازندگان بازار سنتی به معنای افزایش چندگانه در هزینه هر معامله در مبادله است ، زیرا در این مورد باید به کمیسیون مبادله ، سازندگان بازار و گاز پرداخت کندشبکه در همان زمان. استخرهای نقدینگی با فراهم کردن یک آرایه پایدار و همیشه حفظ شده از نقدینگی در نوک انگشتان شما ، این مسئله را برطرف کرده و از تجارت با قیمت های پایدار در همه زمان ها اطمینان حاصل می کنند.

معایب و خطرات

عمل تأمین نقدینگی به مبادلات DEX از نظر فنی تفاوت چندانی با فشار یا تولید کشاورزی ندارد ، بنابراین خطرات مرتبط با آن شبیه به این روشها است.

ضرر و زیان ناپایدار - اگر قیمت cryptocurrency تعهد شده افزایش یابد ، این ممکن است ابتکار عمل را غیر سودمند کند. ارزش آن را دارد که قبل از تعهد وجوه ، به طور کلی بازار و به طور خاص سکه های منتخب را مطالعه کنید.

آسیب پذیری های قرارداد هوشمند - هر پروتکل نرم افزاری مشمول هک و بهره برداری است. هنگام انتخاب استخر نقدینگی ، باید روی بزرگترین و معتبرترین استخرها تمرکز کنید ، یا این احتمال را بپذیرید که دسترسی به وجوه ممکن است به دلیل اشکال یا هک به خطر بیفتد یا از بین برود.

دستکاری توسط سازندگان - مانند هر عنصر دیگری از صنعت DEFI ، استخرهای نقدینگی اغلب با اعطای حق دسترسی مستقیم به وجوه در یک قرارداد هوشمند به تعداد محدودی از افراد ، برای فریب دادن استفاده می شوند. ارائه دهندگان تازه کار باید هنگام انتخاب یک پروژه هوشیار باشند.

چشم انداز و برنامه های ممکن در خارج از ارزهای رمزنگاری شده

یکی از مراحل بعدی در توسعه استخرها ، ایجاد برنامه هایی خواهد بود که اشکال مختلف رفتار را در توزیع سود تشویق می کند. چنین نرم افزاری به شما امکان می دهد عملکرد یک سکه جدید را کاهش دهید تا سود دیگری را برای سکه های دیگری که قبلاً جای خود را در بازار cryptocurrency کسب کرده اند ، کسب کنید. با رویکرد صحیح از چنین طرحی ، سرمایه گذاران صالح نیز قادر به دریافت سود سهام خواهند بود.

نمونه ای از چنین رقابت اوراق خزانه داری و سپرده های استاندارد بانکی است. اولی با وجود این واقعیت که هر دو استخر از همان ارز - دلار آمریکا حمایت می شوند ، می تواند سود بسیار بیشتری کسب کند. با استفاده از راه های بهتر برای بهینه سازی مشوق های نقدینگی ، این فضا به رشد و باز کردن راه های جدید برای سودآوری از Defi به طور کلی ادامه خواهد یافت.

نتیجه

استخرهای نقدینگی یکی از عناصر اساسی محیط Defi است. آنها ایده اصلی عدم تمرکز و آزادی دسترسی به امور مالی را تجسم می کنند. استخرها به کاربران امکان می دهند مستقیماً با یک قرارداد هوشمند تجارت کنند بدون اینکه منتظر مجوز و رضایت اشخاص ثالث باشند. هرکسی می تواند در استخر نقدینگی مشارکت کند. این ابتکار پاداش ، اغلب متعدد است. با این حال ، ارزش این را دارد که در انتخاب استخرها هوشیار باشید.