از نظر ما ، طلا یک کلاس دارایی مجزا و یک ابزار اصلی مدیریت ریسک است. تخصیص طلا نباید منعکس کننده یک واکنش تاکتیکی به سنبله های نوسانات بازار باشد. ما طلا را به عنوان یک استراتژیک و طولانی مدت نگه می داریم. ما معتقدیم خواص سرمایه گذاری منحصر به فرد آن ممکن است طلا را به عنوان مؤلفه مهم یک سبد سرمایه گذاری به خوبی متعادل ، در زمان های زیاد و کم تبدیل کند.

1. بیش از یک کالای دیگر

    

طلا یک کالا است - این یک شیء فیزیکی است که می توانید در دست خود داشته باشید. این بدان معنی است که ، این یک دارایی جهانی است که توسط اصول عرضه و تقاضا هدایت می شود. با این حال ، با نگاهی به رفتار طلا ، نشان می دهد که بیشتر با ارزها مطابقت دارد.

بخشی از این رابطه در میراث طلا به عنوان ارز است. در طول تاریخ ، طلا به عنوان واسطه ای مبادله برای ارزها عمل می کرد زیرا از کیفیت یکنواخت برخوردار است..

مشخصات ریسک/بازگشت طلا در اردوگاه ارزی از نزدیک از همسالان گرانبهای فلزی یا کالا (نمودار 1) در اردوگاه ارز قرار می گیرد. طلا بیشترین همبستگی را با هفت ارز از 10 G10 1 از نقره ، پلاتین یا پالادیوم دارد. این فلزات گرانبها دیگر شبیه به عملکرد کالاهای تنظیم شده با ریسک سنتی هستند. طلا یک کالا است ، اما خیلی بیشتر از این است.

نمودار 1: طلا بیشتر مطابق با ارز رفتار می کند

منبع: بلومبرگ ، سرمایه گذاری استاندارد آبردین ، مه 2020. داده های نمودار از 12/31/99 - 6/30/20. فقط برای اهداف مصور. عملکرد گذشته نشانگر نتایج آینده نیست. سرمایه گذاری در یک فهرست امکان پذیر نیست.

Gold سابقه ای برای محافظت از سرمایه گذاران در هنگام کاهش شدید بازار دارد.

طلا یک دفاع بالقوه پویا و چند وجهی در برابر بسیاری از شکل های خطر است. این پرونده دارای سابقه ای برای محافظت از سرمایه گذاران در هنگام کاهش شدید بازار (نمودار 2) است که در طول سنبله در نوسانات انعطاف پذیر باقی مانده است.

در طول رویدادهای منفی بازار، ترس و عدم اطمینان سرمایه گذاران ممکن است افزایش یابد. در نتیجه، سرمایه گذاران به دنبال سرمایه گذاری های پایدار و دفاعی هستند و سهام جهانی معمولاً فروش بالایی را تجربه می کنند. زمانی که سهام جهانی بازدهی منفی و کاهش بزرگی را از خود نشان داده است، طلا از لحاظ تاریخی عملکرد تحسین برانگیزی داشته است (نمودار 2). به عنوان مثال، در طول بزرگترین کاهش در تاریخ اخیر، بحران مالی جهانی، طلا 2 موفق شد بازدهی قابل توجهی بالاتری نسبت به بازار گسترده سهام داشته باشد (نمودار 2). فلزات گرانبها ممکن است به عنوان جایگزینی برای سهام عمل کنند.

نمودار 2: طلا از نظر تاریخی در طول ریسک رویدادها عملکرد خوبی داشته است

منبع: بلومبرگ، سرمایه گذاری استاندارد آبردین، می 2020. داده های نمودار از 2/1/07 تا 6/30/20. فقط برای اهداف تصویری. عملکرد گذشته نشان دهنده نتایج آینده نیست. سرمایه گذاری در یک شاخص امکان پذیر نیست.

زمانی که طلا به یک سبد متنوع اضافه شود، ممکن است بهترین عملکرد را داشته باشد. زمانی که سرمایه گذاران طلا را به مجموعه سرمایه گذاری سهام/ اوراق قرضه متنوع اضافه کنند، کارایی سبد افزایش می یابد. این بدان معناست که با افزودن طلا، ریسک پرتفوی ممکن است کاهش یابد، در حالی که بازده ممکن است ثابت بماند یا در مقایسه با پرتفوی بدون تخصیص طلا افزایش یابد.

در حالی که اوراق قرضه و پول نقد نیز ممکن است کارایی پرتفوی را افزایش دهند، طلا یک جایگزین جذاب است زیرا کمتر تحت تاثیر نرخ های بهره قرار می گیرد. افزایش نرخ های بهره فشار نزولی را بر ارزش گذاری اوراق وارد می کند که می تواند جذابیت آن را برای سرمایه گذاران کاهش دهد. علاوه بر این، نرخ های بهره منفی ممکن است بازده نقدی را به صورت واقعی به سمت منفی سوق دهد. طلا ممکن است به مدیریت موثر تخصیص دارایی ها و قرار گرفتن در معرض پرتفوی کمک کند.

طلا همچنین همبستگی کمی با سهام دارد (نمودار 3)، بنابراین ممکن است یک پرتفوی را از تخصیص سهام خود متنوع کند. طلا همچنین از نظر تاریخی همبستگی پایینی با اوراق قرضه دارد.

علاوه بر این، این همبستگی کم با طبقات دارایی اصلی در هر دو زمان انبساط و رکود وجود دارد. در زمان گسترش، کالاها و محصولات متکی به طلا، مانند جواهرات و فناوری، اغلب تقاضای زیادی دارند. در زمان رکود، موج طلا در میان افرادی که به دنبال یک پناهگاه امن مالی هستند، وجود دارد. مزایای همبستگی کم برای سهام و اوراق قرضه محدود به یک نوع سرمایه گذار یا یک پروفایل ریسک خاص نیست.

وزن مناسب به پروفایل های مختلف ریسک سرمایه گذاران و اهداف سرمایه گذاری فردی بستگی دارد. با این حال ، ما معتقدیم که سرمایه گذاران باید در اوراق بهادار خود به طلا تخصیص دهند. سرمایه گذاران تمایل دارند در مواقع ترس به طلا برسند. اما ما معتقدیم که یک تخصیص استراتژیک و نه تخصیصی به طلا ممکن است یک ایده روشن تر باشد. این که آیا قیمت طلا همچنان در نزدیکی اوج یا عقب نشینی قرار دارد ، ما سرمایه گذاران بلند مدت را ترغیب می کنیم که فراتر از زمان حال به نظر برسند و "رفتن به طلا" را در نظر بگیرند.

نمودار 3: طلا در مقایسه با سایر کلاسهای دارایی ، همبستگی کمی با سهام دارد

منبع: بلومبرگ ، سرمایه گذاری استاندارد آبردین ، مه 2020. داده های نمودار از 12/31/99 تا 6/30/20. فهرست ها بدون کنترل هستند و فقط برای اهداف مقایسه ارائه شده اند. هیچ هزینه یا هزینه ای منعکس نمی شود. شما نمیتوانید به طور مستقیم در یک شاخص سرمایه گذاری کنید.

1 G10 یا گروه ده نفر به گروه یازده کشور صنعتی اشاره دارد که سالانه (یا در صورت لزوم) برای بحث و همکاری در مورد امور مالی بین المللی ملاقات می کنند. کشورهای عضو عبارتند از: بلژیک ، کانادا ، فرانسه ، آلمان ، ایتالیا ، ژاپن ، هلند ، سوئد ، سوئیس ، انگلیس و ایالات متحده.

2 بحران مالی جهانی به دوره استرس شدید در بازارهای جهانی اشاره دارد که در سال 2007 با یک فروند وام وام مسکن زیرپارچه آغاز شد و به یک بحران جهانی بانکی گسترش یافت

3 سهام جهانی توسط شاخص MSCI World ، یک شاخص کنترل نشده در نظر گرفته شده نماینده سهام کشورهای توسعه یافته است. این شاخص با استفاده از بازده خالص محاسبه می شود ، که مالیات های قابل اجرا را برای سرمایه گذاران غیر مقیم خودداری می کند

4 سهام ایالات متحده توسط شاخص S& P 500 ، یک فهرست بدون کنترل در نظر گرفته شده نماینده بازار سهام ایالات متحده است.

اطلاعات مهم

Aberdeen Standard Silver ETF Trust ، Aberdeen Standard Gold Gold Trust ، Aberdeen Standard Platinum ETF Trust ، Aberdeen Standard Palladium ETF Trust و Aberdeen Standard Metal Metals Basket Trust Trust شرکت های سرمایه گذاری نیستند که تحت قانون شرکت سرمایه گذاری 1940 یا یک استخر کالایی ثبت شده اندقانون مبادله کالاسهام امانت ها مشمول همان الزامات نظارتی مانند صندوق های متقابل نیستند. این سرمایه گذاری ها برای همه سرمایه گذاران مناسب نیستند. اعتماد با تمرکز بر روی یک کالای واحد به طور کلی نوسانات بیشتری را تجربه می کند.

Alps Distributors ، Inc. نماینده بازاریابی Trhe برای Aberdeen Standard Silver ETF Trust ، Aberdeen Standard Gold Trust Trust ، Aberdeen Standard Platinum ETF Trust ، Aberdeen Standard Palladium ETF Trust و Aberdeen Standard Standard Metals Basket ETF Trust است. Alps Distributors ، Inc. توزیع کننده ETFS Investments Standard Aberdeen است.

هشدارهای ریسک: اوراق بهادار معامله شده با مبادله ممکن است برای یک سرمایه گذار خاص مناسب باشد یا نباشد. قیمت اوراق بهادار معامله شده ارز ممکن است بالا یا پایین برود و یک سرمایه گذار ممکن است مبلغ سرمایه گذاری شده را پس نگیرد. اوراق بهادار معامله شده ارز به دلار آمریکا یا یورو قیمت گذاری می شود و ارزش سرمایه گذاری در سایر ارزها تحت تأثیر حرکات نرخ ارز قرار می گیرد. تا آنجا که اوراق بهادار معامله شده در ارز در سایر ارزها معامله می شود ، ارزش آنها نیز ممکن است تحت تأثیر حرکات نرخ ارز باشد. معاملات آتی سوداگرانه است و ممکن است منجر به ضرر شود. عملکرد گذشته است لزوما نشان دهنده نتایج آینده نیست. سرمایه گذاران محدود: توزیع دفترچه و پیشنهاد ، فروش و تحویل اوراق بهادار معامله شده در برخی حوزه های قضایی ممکن است توسط قانون محدود شود. هرگونه اشتراک برای اوراق بهادار معامله شده ارز باید بر اساس دفترچه ارائه شود.

سلب مسئولیت: هرگونه سرمایه گذاری در اوراق بهادار معامله شده با آن خطرات خاصی از جمله آن خطرات مندرج در دفترچه را به همراه دارد. شما باید قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در اوراق بهادار معامله شده ، مشاوره مالی ، مالیات و حقوقی مستقل خود را بدست آورید. این اطلاعات پیشنهادی برای اوراق بهادار معامله شده مبادله نیست و نباید به عنوان پایه ای برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری استفاده شود.

تنوع ، خطر تجربه ضرر و زیان سرمایه گذاری را از بین نمی برد. سرمایه گذاران سهام را در یک بازار ثانویه خریداری و می فروشند (یعنی مستقیماً از اعتماد). فقط سازندگان بازار یا شرکت کنندگان مجاز می توانند مستقیماً با بودجه تجارت کنند ، به طور معمول در بلوک های 50K تا 100K سهام.

عملکرد گذشته نشانگر نتایج آینده نیست. سرمایه گذاری در یک فهرست امکان پذیر نیست.

کالاها به طور کلی بی ثبات هستند و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیستند. برای به دست آوردن دفترچه حاوی این و سایر اطلاعات مهم دیگر ، با شماره 844-ETFS-BUY (844-383-7289) تماس بگیرید یا به آدرس www. aberdeenstandardetfs. us مراجعه کنید. لطفاً قبل از سرمایه گذاری ، دفترچه را با دقت بخوانید.

کمیسیون های کارگزاری ممکن است اعمال شود و بازده را کاهش دهد.

این اطلاعات مشاوره محصول مالی را تشکیل نمی دهد.

خطرات مرتبط با سرمایه گذاری از جمله از دست دادن احتمالی اصلی وجود دارد.

استیون دان نماینده ثبت شده از Alps Distributors ، Inc. است.

آلپ وابسته به سرمایه گذاری های استاندارد آبردین نیست.

هشدار خطر

ارزش سرمایه گذاری و درآمد حاصل از آنها می تواند پایین بیاید و همچنین ممکن است کمتر از مبلغ سرمایه گذاری شده بازگردید.

کالاها

اضافه کردن کالاها به یک نمونه کارها متنوع ممکن است با کاهش نوسانات و خطر کلی ، ارزش آن را اضافه کند.

مقالات مرتبط

بارگیری بیشتر نتیجه بیشتری ندارد

• اطلاعات قانونی و نظارتی
• دسترسی
• با ما تماس بگیرید
• چک کارگزار FINRA (در یک پنجره جدید باز کنید)

تمام مطالب ارائه شده از منابعی که گمان می رود قابل اعتماد و جاری باشد ، گردآوری می شود ، اما دقت نمی تواند تضمین شود. این به عنوان پیشنهادی برای خرید یا فروش ابزارهای مالی تفسیر نمی شود. قصد ما این نیست که بیان کنیم ، به هر روشی که نتایج فعلی یا گذشته نشانگر سودآوری یا انتظارات آینده باشد ، بیان کنیم یا دلالت کنیم. مانند همه سرمایه گذاری ها خطرات ذاتی همراه است. لطفاً قبل از سرمایه گذاری تمام مواد مالی را با دقت بدست آورید و مرور کنید.

ABRDN انواع محصولات و خدمات را ارائه می دهد که صرفاً برای سرمایه گذاران برخی از کشورها یا مناطق در نظر گرفته شده است. Abrdn این محصولات یا خدمات را در خارج از کشورها یا مناطق مورد نظر خود ارائه نمی دهد. کشور اقامت قانونی شما محصولات یا خدماتی را که در دسترس شما خواهد بود تعیین می کند. هیچ چیز در این وب سایت نباید یک درخواست یا پیشنهاد برای فروش هر محصول یا خدمات سرمایه گذاری به هر شخص در هر حوزه قضایی در نظر گرفته شود که چنین درخواست یا پیشنهاد غیرقانونی باشد.

برای اطلاعات بیشتر در مورد محصولات و خدمات در دسترس برای سرمایه گذاران غیر ایالات متحده ، از افرادی که در خارج از ایالات متحده ساکن هستند ، دعوت می شوند تا از وب سایت جهانی ما بازدید کنند.

سرمایه گذاری های جایگزین شامل خطرات خاصی است که ممکن است بیشتر از موارد مرتبط با سرمایه گذاری های سنتی باشد. برای همه مشتری ها مناسب نیستند. و برای سرمایه گذاران با تجربه و پیشرفته که شرایط مناسب مناسب بودن را برآورده می کنند و مایل به تحمل ریسک های اقتصادی بالای سرمایه گذاری هستند ، در نظر گرفته شده است. سرمایه گذاری از این نوع ممکن است در شیوه های سرمایه گذاری سوداگرانه شرکت کند. به دلیل ماهیت و نوسانات سرمایه گذاری های اساسی ، خطر ضرر اضافی ، از جمله احتمال از دست دادن جزئی یا کل سرمایه سرمایه گذاری شده را داشته باشید. و به طور کلی به دلیل روشهای محدود کننده خرید مجدد ، غیرقانونی محسوب می شوند. این سرمایه گذاری ها همچنین ممکن است شامل الزامات نظارتی و گزارشگری مختلف ، ساختارهای مالیاتی پیچیده و تأخیر در توزیع اطلاعات مهم مالیاتی باشد.

تنوع ، سود را تضمین نمی کند یا در برابر ضرر در بازار رو به زوال محافظت می کند.

از جمله خطرات ارائه شده توسط سرمایه گذاری سهام خصوصی ، الزامات تعهد قابل توجهی ، ریسک اعتباری ، عدم نقدینگی ، هزینه های مرتبط با سرمایه گذاری ، عدم کنترل بر روی سرمایه گذاری و یا حاکمیت ، ریسک های سرمایه گذاری ، اهرم و ملاحظات مالیاتی است. سرمایه گذاری سهام خصوصی همچنین می تواند تحت تأثیر شرایط / رویدادهای زیست محیطی ، تحولات سیاسی و اقتصادی ، مالیات و سایر مقررات دولتی باشد

سرمایه گذاری در املاک ممکن است به دلیل ماهیت و نوسانات سرمایه گذاری های اساسی ، خطر اضافی ضرر را به همراه داشته باشد و ممکن است برای سرمایه گذاری در دسترس سرمایه گذاران نباشد ، مگر اینکه سرمایه گذار برخی از الزامات نظارتی را برآورده کند. با در نظر گرفتن اطلاعات عملکرد قبلی موجود در اینجا ، سرمایه گذاران بالقوه باید در نظر داشته باشند که عملکرد گذشته لزوماً نشانگر نتایج آینده نیست و هیچ تضمینی وجود ندارد که چنین سرمایه گذاری هایی به نتایج قابل مقایسه ای برسند.

ساکنان ایالات متحده

هدف از این وب سایت ارائه اطلاعات کلی در مورد مشاوران سرمایه گذاری ثبت شده در ایالات متحده است که بخشی از ABRDN هستند و استراتژی هایی که آنها مدیریت می کنند. اطلاعات ارائه شده به عنوان پیشنهاد یا درخواست خرید یا فروش هر ابزار مالی در نظر گرفته نشده است.

عملکرد گذشته نشانگر نتایج آینده نیست و هیچ تضمینی در مورد صحت پیش بینی های بازار وجود ندارد. نظرات ، تخمین ها و پیش بینی ها ممکن است بدون اطلاع قبلی تغییر کند. این سایت مشاوره مالی یا سرمایه گذاری را ارائه نمی دهد و شرایط مالی خاص سرمایه گذاران انفرادی را در نظر نمی گیرد. قبل از سرمایه گذاری ، سرمایه گذاران باید به دنبال مشاوره حرفه ای خود باشند. نظرات و نظرات بیان شده فقط برای اطلاعات عمومی ارائه شده است و مشاوره خاص مالیات ، حقوقی یا سرمایه گذاری را به یا توصیه های مربوط به هر شخص تشکیل نمی دهد. ما پیشنهاد می کنیم با توجه به وضعیت خاص خود مشاور مالی یا مالیاتی ، حسابدار یا وکیل خود را مشورت کنید.

در ایالات متحده ، Abrdn نام بازاریابی برای مشاوران سرمایه گذاری وابسته به زیر است: Abrdn Inc. ، Abrdn Investments Ltd. ، Abrdn Australia Limited ، Abrdn Asia Limation ، Aberdeen Capital LLC ، Abrdn ETFS Advisors LLC و ABRDN Alteal Limited Limitedبشر

سیاست حفظ حریم خصوصی و کوکی ها

توجه کاربران به خط مشی حریم خصوصی و کوکی های Abrdn جلب شده است که شامل جزئیات مربوط به استفاده از عملکرد ، شناسایی و هدف قرار دادن کوکی ها (چه اشخاص ما و هم شخص ثالث) برای ارتقاء عملکرد وب سایت ، برای اینکه گروه بتواند نظارت را کنترل کندو برای کمک به ارتباطات آیندهبا ادامه استفاده از این سایت ، کاربران به نظر می رسد که این خط مشی و استفاده از کوکی ها را فقط برای این اهداف محدود پذیرفته اند.

برنامه های مدیریت استمرار و بازیابی فاجعه

حق چاپ این ماده متعلق به Abrdn است. ممکن است فقط برای استفاده شخصی چاپ شود یا بارگیری شود. Abrdn صریحاً انتشار ، تولید مثل یا انتقال هر یک از محتوای این سایت را به هر شکلی غیر از استفاده شخصی ممنوع می کند.

اطلاعات موجود در این وب سایت پیشنهادی را تشکیل نمی دهد ، یا دعوت نامه ای برای درخواست اوراق بهادار در هر حوزه قضایی که چنین پیشنهادی یا دعوت نامه غیرقانونی باشد ، یا اینکه در آن شخصی که چنین پیشنهادی را ارائه می دهد صلاحیت انجام این کار را ندارد.

به عنوان یک راحتی برای کاربران ما ، برخی از اسناد موجود در این وب سایت ممکن است حاوی پیوندهایی به اطلاعات ایجاد شده و نگهداری شده توسط سایر سازمان های غیرمجاز باشد. Abrdn کنترل نمی کند ، نمی تواند تضمین کند ، و مسئولیت صحت ، به موقع بودن یا حتی ادامه در دسترس بودن یا وجود این اطلاعات بیرونی را بر عهده ندارد.

محدودیت های قانونی و نظارتی مهمی وجود دارد که به شما توصیه می شود قبل از اقدام بخوانید. با بررسی این اطلاعات ، شما نماینده این هستید که محدودیت ها و شرایط موجود در اینجا را درک کرده و پذیرفته اید.