با تنوع نمونه کارها ، چه نوع ریسکی را نمی توان کاهش داد؟

متنوع سازی نمونه کارها یک مستاجر اساسی هر استراتژی خوب مدیریت ریسک است. با این حال ، برخی از خطرات وجود دارد که تنوع نمونه کارها نمی توانند در آن بهبود یابد. مهم است که از محدودیت های تنوع نمونه کارها و خطرات موجود در یک نمونه کارها بدون توجه به اینکه چقدر متنوع است ، آگاه باشید. این مقاله به انواع ریسکی که با تنوع نمونه کارها نمی توان کاهش داد ، حفر می شود.

خطر سیستماتیک

سرمایه گذاران نمی توانند از طریق تنوع ، برخی از خطرات را کاهش دهند. به این خطرات خطرات سیستماتیک گفته می شود. ریسک سیستماتیک ذاتی کل بازار است ، به این معنی که همیشه موجود است. ریسک سیستمیک نیز خطر غیرقابل انکار نامیده می شود.

برخی از نمونه های ریسک سیستماتیک شامل تغییرات نرخ بهره ، تورم ، جنگ و رکود اقتصادی است. این خطرات در دسته های وسیعی قرار می گیرند که به خطرات ژئوپلیتیکی و اقتصادی معروف هستند.

چرا نمی توان خطر سیستماتیک را متنوع کرد؟متنوع سازی مربوط به خطرات کوچکتر خاص در بازار است تا خطر ذاتی بازار وسیع تر. این خطرات کوچکتر خطرات شرکت ، بخش و صنعت است.

به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار 70 ٪ از نمونه کارها خود را در سهام خودرو در اختیار دارد. این یک خطر متمرکز است. سرمایه گذار با کاهش دارایی سهام خودرو به 20 ٪ و به ارمغان می آورد و سایر بخش های غیر مرتبط را به دست می آورد. این تنها به این دلیل امکان پذیر است که سرمایه گذار ریسک غیر سیستماتیک را متنوع می کند.

راه دیگر برای بیان همین موضوع این است که سرمایه گذار ریسک موجود در نمونه کارها را به بخش خودرو کاهش داده و ریسک نمونه کارها را در چندین بخش گسترش داده است.

خطر ایدیوسنکراتیک خطر یک شرکت یا سهام واحد است. نمونه کارها که دارای نسبت های مساوی از چهار شرکت است ، ممکن است خطر ابتلا به ایدیوسنکراتیک بالایی داشته باشد. در صورت عدم موفقیت یک شرکت ، 25 ٪ از نمونه کارها ممکن است بی ارزش شود. با افزودن 15 شرکت دیگر از صنایع مختلف ، این نمونه کارها خطر ایدیوسنکراتیک را از 25 ٪ به 5 ٪ (1/20) کاهش می دهد.

از نظر تئوری ، برای پاسخ به سؤال فوق ، ما نمی توانیم پیش بینی کنیم که جنگ چه زمانی آغاز می شود یا چه زمانی تورم به طور ناگهانی از بین می رود. برخی خواهند گفت که شما می توانید یک جنگ یا تورم را شروع کنید و اقدامات لازم را برای تنظیم مجدد یک نمونه کارها انجام دهید. شاید ، اما نکته در مورد خطر سیستماتیک این است که غیرقابل پیش بینی است.

آیا تنوع کار می کند؟

تنوع به عنوان یک ریسک در برابر خطر ایدیوسنکراتیک در یک صنعت یا شرکت عمل می کند. این برای بهبود خطر سیستماتیک کار نمی کند.

تنوع از طریق دارایی هایی با همبستگی کم یا منفی کار می کند. سهام یا خواصی که در ارتباط نیستند ، به عوامل مرتبط با آن بستگی ندارد.

به عنوان مثال ، نمونه کارها یک سرمایه گذار شامل سه ویژگی در همان بخش از شهر است. آن منطقه از شهر شروع به تجربه کاهش اقتصادی می کند و ارزش املاک کاهش می یابد. نمونه کارها سرمایه گذار احتمالاً با هیچ چیز برای جبران آن ، افتی را تجربه خواهد کرد.

یک سرمایه گذار دیگر در همان منطقه از شهر و سه ویژگی در سه شهر مختلف صاحب دو ویژگی است. یکی از این سه خاصیت افزایش سریعتر از سایرین است. با فرض اینکه همه خواص نسبت های مشابهی از نمونه کارها هستند ، کاهش در این دو خاصیت تا حدی با افزایش یک خاصیت جبران می شود. علاوه بر این ، دو خاصیت در حال کاهش تنها 40 ٪ از نمونه کارها به جای 100 ٪ است.

نمونه کارها متنوع فوق ، همان تأثیر جانبی را به عنوان اولین نمونه کارها تجربه نمی کنند. به این دلیل است که خصوصیات نامربوط به کاهش نوسانات نمونه کارها کمک می کنند.

تنوع از طریق موقعیت جغرافیایی و نوع صنعت به بهبود نوسانات در یک سبد املاک و مستغلات کمک می کند. خواص واقع در شهرهای مختلف با اقتصادهای مختلف با هم مرتبط نیست. خواص در صنایع مختلف (به عنوان مثال ، مسکونی ، دفتر ، انبار ، فضای صنعتی ، مینی ذخیره سازی) نیز با هم مرتبط هستند.

در حالی که سرمایه گذاران نمی توانند ریسک سیستماتیک را از بین ببرند ، سرمایه گذاران نباید از تنوع خودداری کنند. سرمایه گذاران هنوز هم می توانند از طریق تنوع ، ریسک خاص را بهبود بخشند.

این مطالب فقط برای اطلاعات عمومی و اهداف آموزشی است. اطلاعات بر اساس داده های جمع آوری شده از آنچه ما معتقدیم منابع قابل اعتماد هستند ، است. از نظر صحت تضمین نشده است ، و به نظر نمی رسد کامل باشد و در نظر گرفته نشده است که به عنوان مبنای اصلی تصمیمات سرمایه گذاری مورد استفاده قرار گیرد. تنوع ، سود را تضمین نمی کند یا در برابر ضرر در بازار رو به زوال محافظت می کند. این روشی است که برای کمک به مدیریت ریسک سرمایه گذاری استفاده می شود.

راه هایی را برای کمک به مدیریت ریسک در سبد سرمایه گذاری خود کشف کنید