بازار طلا چقدر بزرگ است؟

با نوسانات اخیر و کاهش قیمت طلا، سر و صدای زیادی از کارشناسان و تحلیلگران شنیده ایم. در نتیجه، به نظر می رسد زمان خوبی برای پرسیدن سؤالات اساسی در مورد این بازار که اغلب سوء تفاهم وجود دارد، باشد. به عنوان مثال، بازار طلا چقدر است؟طلا در کجای چشم انداز مالی مدرن قرار می گیرد؟چرا طلا امروزه هنوز اهمیت دارد؟

برای شروع، بیایید اندازه بازار جهانی طلا را در نظر بگیریم.

بر اساس گزارش شورای جهانی طلا (WGC)، در پایان سال 2014، کل ذخایر فیزیکی طلای زمینی حدود 180000 تن بود. این حدود 5. 7 میلیارد اونس است. با قیمت دلار امروز (کمی کمتر از 1100 دلار در هر اونس)، این رقم به حدود 6. 3 تریلیون دلار می رسد.

به نظر زیاد است، به خصوص اینکه طلا یکی از نادرترین عناصر روی زمین است. همچنین باید در نظر داشته باشیم که این رقم ممکن است عرضه واقعی را دست کم بگیرد. مردم خیلی قبل از اینکه کسی ردیابی کند شروع به انباشت طلا کردند. علاوه بر این، همانطور که چین ممکن است اخیراً نشان داده باشد، هیچ کس واقعاً نمی خواهد با صدای بلند درباره مقدار طلای خود صحبت کند.

البته، ما فقط باید بخشی از کل موجودی طلا را به عنوان بخشی از بازار مالی لحاظ کنیم. جواهرات درصد قابل توجهی از کل موجودی طلا را تشکیل می دهند - نزدیک به 50٪. با این حال، این رقم نیز می تواند گمراه کننده باشد. در بسیاری از فرهنگ ها، مانند چین و هند، جواهرات طلا اغلب به اهداف دوگانه تزئین و ذخیره ثروت عمل می کنند.

اما حتی با تخفیف جواهرات، بازار سرمایه گذاری طلا بسیار بزرگ است. حتی بر اساس برآوردهای محافظه کارانه، ارزش بازار حدود 3 تریلیون دلار است. علاوه بر آن، ما همچنین باید تمام ابزارهای مالی موجود مرتبط با طلا، از جمله وجوه قابل معامله در بورس، معاملات آتی، اوراق مشتقه و بازارهای فرابورس را در نظر بگیریم. زمانی که نگاهی عمیق تر به اندازه و حجم کل بازار طلا بیندازیم، اعداد بسیار حیرت انگیز می شوند.

وسعت بازار

برای در نظر گرفتن اندازه بازار جهانی طلا، نمودارهای زیر را در نظر بگیرید.

همانطور که شورای جهانی طلا اشاره می کند، وسعت بازار طلا، آن را به یکی از سهل الوصول ترین و در دسترس ترین دارایی های مالی در جهان تبدیل می کند.

طلا از همه بازارهای بدهی مستقل اروپا بالاتر است و تنها پس از خزانه داری ایالات متحده و اوراق قرضه دولتی ژاپن قرار دارد. بنابراین، به سادگی بر اساس اندازه ... بازار طلا می تواند عمق و نقدینگی قابل توجهی را برای پرتفوی های ذخیره بزرگ فراهم کند، زیرا از نظر اندازه تنها توسط دو بازار بدهی دولتی (ایالات متحده و ژاپن) پیشی گرفته است.

طلا سومین دارایی بزرگ است که توسط بانکهای مرکزی جهان نگهداری می شود ، تنها دارایی های دلار و یورو است. بازار مالی طلا بسیار زیاد است ، تنها مقایسه منطقی آن با بازارهای بدهی حاکمیت سایر کشورها است. با توجه به اینکه بدهی های حاکمیتی ارزهای حاکمیتی را پشت سر می گذارد ، این طلا را در همان زمین بازی به عنوان ارز قرار می دهد.

عمق بازار و نقدینگی

علاوه بر این ، عمق بازار طلا و نقدینگی آن تقریباً بی نظیر است. متوسط حجم معاملات برای رتبه طلا در بین بزرگترین دارایی های مالی در جهان. آنها در واقع بیشتر از بسیاری از بازارهای بدهی مستقل هستند ، به استثنای خزانه های ایالات متحده.

(برای بزرگنمایی کلیک کنید)

این ارقام حتی کل تصویر را نقاشی نمی کنند ، زیرا آنها فقط حرکت معاملات طلای فیزیکی را نشان می دهند. بانک ها و بنگاه های شمش اغلب تحت نمایندگی حجم واقعی ، معاملات خالص علیه یکدیگر را خالص می کنند. طبق WGC:

بسیاری از فروشندگان تخمین می زنند که گردش مالی واقعی روزانه حداقل سه برابر میزان نقل و انتقالات گزارش شده توسط LBMA است و می تواند ده برابر بیشتر باشد. این امر باعث می شود حجم تجارت جهانی OTC در هر جایی بین 67 تا 224 میلیارد دلار باشد. با استفاده از برآورد محافظه کارانه تر 67 میلیارد دلار به این معنی است که میانگین حجم معاملات روزانه در طلا بزرگتر از بازار طلای انگلستان و بازار Bund آلمان است. "

علاوه بر عمق بازار استثنایی ، بازار طلا فوق العاده مایع است و دارای برخی از محکم ترین گسترش پیشنهادات است.(گسترش تنگ به معنای حداقل هزینه معامله برای ورود یا خارج شدن از دارایی است. در حالی که گسترش گسترده تر هزینه بیشتری را برای سرمایه گذاران نشان می دهد.) میانگین گسترش در محدوده بازار جهانی طلای OTC در هر جایی از 50 تا 85 سنت در هر اونس. بسته به قیمت دلار در هر اونس ، حدود 0. 04 ٪ تا 0. 07 ٪ است. یک بار دیگر ، فقط بازار خزانه داری ایالات متحده می تواند به اندازه طلای محکم گسترش یابد.

نتیجه گیری: طلا یک معامله بزرگ است

بازار طلا به وضوح یکی از بزرگترین و مهمترین بازارهای مالی امروز در جهان است. این روند در حال رشد است ، در حال کاهش نیست ، زیرا بسیاری از رسانه های مالی اصلی شما اعتقاد دارید. طلا نه وحشیانه است و نه یک یادگار. وسعت ، عمق و نقدینگی بازار جهانی طلا به این واقعیت گواهی می دهد.

تنها بازارهای قابل مقایسه با طلا ، بازارهای بدهی حاکمیتی هستند. این کاملاً قابل توجه است ، زیرا بدهی حاکمیتی نوع بسیار متفاوتی از دارایی است. بازارهای بدهی در معرض کاهش در کیفیت ، حق بیمه خطر و در نهایت پیش فرض قرار دارند.

WGC تضاد بین این دو بازار را کاملاً فصیح توصیف می کند.

بر خلاف بازارهای بدهی Sovereign ، عدم ریسک اعتباری طلا به بازار طلا امکان می دهد بدون هیچگونه پیامدهای منفی بزرگتر شود. در همین حال ، با رشد بازارهای بدهی مستقل ، افزایش ریسک اعتباری کیفیت سهام موجود بدهی را رقیق می کند. "

بازارهای بدهی Sovereign ارز مستقل. بازار خزانه ها بازار دلار است. بازار بدهی های ایتالیایی ، اسپانیایی و آلمان بازار یورو را تشکیل می دهد. بازار طلای انگلستان بازار پوند است.

بازار طلا به سادگی بازار طلا است. این دارایی بالاترین کیفیت است که در چنین مقیاس معامله می شود. به عبارت دیگر ، طلا امن ترین پول موجود امروز است. اگر از قبل طلای ندارید ، ممکن است بخواهید دست خود را به برخی از افراد در نظر بگیرید.

ما وقتی در مورد بدهی جهانی ، سیاست پولی و نگرش نسبت به طلا می گذرد ، در یک دوره منحصر به فرد از تاریخ زندگی می کنیم. فلز زرد فقط یک دارایی مالی مهم نیست ، بلکه یک فروشگاه ضروری از ارزش در زمان های مشکل است. اهمیت طلا در بازارهای مالی جهانی فقط یکی از دلایلی است که امروز سرمایه گذاران آن را خریداری می کنند. در گزارش ویژه رایگان ما در مورد همه آنها بیاموزید - چرا اکنون طلا بخرید؟بشراز ایجا بصورت مجانی دانلود کنید.

دیکسون بوچانان جونیور مدیر توسعه بین المللی و کارگزار ارشد فلزات گرانبها در شرکت شیفگولد ، شرکت شمش طلا و نقره پیتر شیف است. وی دارای مدرک کارشناسی ارشد اقتصاد از دانشگاه پادشاه خوان کارلوس است و مرتباً در مورد تفسیر و تحلیل در بازارهای طلا و مالی کمک می کند. شما می توانید مستقیماً با شماره 888. 465. 3160 ext تماس بگیرید. 112

مهمترین عناوین طلای پیتر شیف را یک بار در هفته دریافت کنید - اینجا را کلیک کنید - برای اشتراک رایگان به روزرسانی های ایمیل هفتگی اختصاصی وی. آیا علاقه مند به کسب اطلاعات بیشتر در مورد طلا و نقره فیزیکی هستید؟با 1-888-GOLD-160 تماس بگیرید و امروز با یک متخصص فلزات گرانبها صحبت کنید!