چگونه تسهیلات مانند ASBA برای تجارت ثانویه در بازار سود مشتریان

این تسهیلات برای سرمایه گذاران و کارگزاران سهام اختیاری خواهد بود. برای تسهیل انتقال صاف در بازار ، این چارچوب به صورت مرحله ای اجرا می شود.

نوشته شده توسط Hitesh Vyas New Delhi |به روز شده: 7 آوریل 2023 07:46 IST

ASBA ، که برای اولین بار توسط SEBI در سال 2008 معرفی شد ، یک برنامه توسط یک سرمایه گذار است که حاوی مجوز به یک بانک سندیکای معتبر (SCSB) برای مسدود کردن در حساب بانکی است که پول درخواست را برای عضویت در یک موضوع مسدود می کند.

به این مقاله گوش دهید چگونه تسهیلات مانند ASBA برای تجارت ثانویه در بازار سود مشتریان 00:00 1x 1. 5x 1. 8x

هفته گذشته ، تنظیم کننده بازارهای سرمایه ، اوراق بهادار و بورس هند (SEBI) ، چارچوبی را برای درخواست پشتیبانی شده توسط تسهیلات مسدود شده (ASBA) مانند تجارت در بازار ثانویه تصویب کرد.

این تسهیلات برای سرمایه گذاران و کارگزاران سهام اختیاری خواهد بود. برای تسهیل انتقال صاف در بازار ، این چارچوب به صورت مرحله ای اجرا می شود.

ASBA چیست؟

توصیه شده برای شما

• 1 پشت مکث نرخ repo RBI: کاهش مصرف ، سرمایه گذاری خصوصی TEPID
• 2 دو راه برای خواندن آخرین سیاست پولی RBI: از رشد یا تسلیم تورم محافظت می کند؟
• 3 در پشت مکث نرخ بازپرداخت غیر منتظره RBI چیست؟

ASBA ، که برای اولین بار توسط SEBI در سال 2008 معرفی شد ، یک برنامه توسط یک سرمایه گذار است که حاوی مجوز به یک بانک سندیکای معتبر (SCSB) برای مسدود کردن در حساب بانکی است که پول درخواست را برای عضویت در یک موضوع مسدود می کند.

SCSB یک بانک شناخته شده است که قادر به ارائه خدمات ASBA به مشتریان خود است.

درخواست یک سرمایه گذار که از طریق ASBA متقاضی می شود ، فقط در صورت انتخاب درخواست وی برای تخصیص پس از پایان دادن به تخصیص ، از حساب بانکی پرداخت می شود. در موضوعات عمومی و مسائل مربوط به حقوق ، همه سرمایه گذاران باید از طریق ASBA به طور اجباری استفاده کنند.

و سبی چه کاری انجام داده است؟

در جلسه هیئت مدیره خود در تاریخ 29 مارس ، تنظیم کننده بازارها برای تسهیلات مانند ASBA برای معاملات بازار ثانویه گره خورده است. این تسهیلات مبتنی بر مسدود کردن وجوه برای تجارت در بازار ثانویه از طریق UPI (رابط پرداخت های یکپارچه) است.

بخوانید |مدل ASBA مانند در بازار ثانویه

در حال حاضر ، ASBA برای بازار اولیه در دسترس است ، که در آن صندوق های اولیه پیشنهاد عمومی (IPO) فقط در برنامه مسدود می شوند و فقط در مورد تخصیص بدهی می شوند.

تبلیغ

با توجه به کارگزار تخفیف سهام 5PAISA ، گسترش ASBA به بازارهای ثانویه به این معنی است که کارگزاران دیگر حاشیه های مشتری را جمع نمی کنند. فقط یک بلوک در حساب بانکی قرار می گیرد. این مهم برای کارگزاران بانک های-تقویم مانند ICICI ، HDFC و محور چندان مهم نخواهد بود ، زیرا به هر حال مانند یک شبه اسبا کار می کند. با این حال ، این می تواند برای کارگزاران غیر بانکی اهمیت داشته باشد.

ASBA چگونه در بازار اولیه کار می کند؟

در سیستم ASBA ، یک مجوز صریح برای مسدود کردن پول درخواست در حساب بانکی وجود دارد. هنگامی که یک سرمایه گذار برای IPO درخواست می کند ، مقدار مشابهی از وجوه در حساب بانکی ASBA مسدود می شود. چنین وجوهی برای اهداف دیگری قابل استفاده نیست.

با این حال ، پس از نهایی شدن تخصیص ، بر اساس تعداد سهام اختصاص یافته ، حساب بانکی ASBA بدهی خواهد شد و صندوق های مانده برای استفاده منظم آزاد می شوند.

تبلیغ

تسهیلات ASBA چگونه از سرمایه گذاران خرده فروشی در بازار ثانویه بهره مند می شود؟

ASBA در معاملات بازار ثانویه اطمینان حاصل می کند که مشتریان تا زمانی که بدهی صورت خود را در حساب پس انداز خود کسب کنند ، به سودهای مسدود شده در حساب پس انداز خود ادامه خواهند داد.

بدون عبور از حساب استخر واسطه ها ، با پاکسازی شرکت (CC) مستقر خواهد شد. از این رو ، این امر باعث ایجاد تسویه حساب در سطح مشتری به CC می شود و به جلوگیری از خطر همکاری و بودجه مشتری و اوراق بهادار کمک می کند.

این خطر حضانت وثیقه مشتری را که در حال حاضر توسط اعضا حفظ می شود ، از بین می برد و به CC منتقل نمی شود. در صورت پیش فرض عضو ، بدون دردسر و بودجه مشتری و/ یا بازگشت اوراق بهادار وجود خواهد داشت.

تنظیم کننده بازارها گفت: این تسهیلات با اجازه استفاده از همان مبلغ مسدود شده به سمت تعهدات حاشیه و تسویه حساب ، کارآیی را در اکوسیستم بازار ثانویه به ارمغان می آورد. این امر منجر به کاهش نیازهای سرمایه در گردش برای اعضا خواهد شد.

تبلیغ

در چارچوب پیشنهادی ، کارگزاران سهام مجاز خواهند بود که مستقیماً کارگزاری را با مشتری های UPI تسویه کنند یا از تسهیلات CC برای کسر نرخ استاندارد کارگزاری از بلوک UPI مشتری استفاده کنند.

آیا این بر بازارها تأثیر می گذارد؟

شرکت کنندگان در بازار احساس می کنند که سیستم ASBA مانند بازار ثانویه بر حجم تأثیر می گذارد. در حالی که ممکن است حجم مشتری تحت تأثیر قرار نگیرد ، طبق گفته 5PAISA ، حجم اختصاصی می تواند تأثیر منفی بگذارد.

تبلیغ

ترکیب حجم فعلی نشان می دهد که معاملات اختصاصی واسطه های بازار بر روی دفاتر خود، 27 درصد از حجم بازار نقدی و 50 درصد از حجم معاملات آتی و اختیار معامله را تشکیل می دهد.

بسیاری از این وجوه وجوه مشتری هستند و ممکن است آسیب ببینند. این همچنین احتمالاً اهرم ارائه شده توسط کارگزاران به مشتریان را کاهش می دهد.

تبلیغ

کارگزاری گفت، بنابراین، مطمئناً تأثیر کوتاه مدتی بر حجم خواهد داشت، اگرچه انتظار می رود در بلندمدت افزایش ارزش داشته باشد.

SEBI چه اقدامات دیگری برای حمایت از سرمایه گذاران کوچک انجام داده است؟

SEBI پیش از این تسویه سه ماهه وجوه و انتقال وجوه از شرکت کنندگان سپرده گذاری (DP) به حساب های بانکی را در اولین جمعه سه ماهه (آوریل، جولای، اکتبر، ژانویه) معرفی کرده بود.

برای مشتریانی که تسویه ماهانه را انتخاب کرده اند، حساب جاری مجاز است در اولین جمعه هر ماه تسویه شود. اگر اولین جمعه تعطیلات تجاری باشد، تسویه حساب در روز معاملاتی قبلی انجام می شود.

همچنین بخوانید

در اوایل سال جاری، چرخه تسویه معاملات به علاوه یک (T+1) معرفی شد، به این معنی که تسویه های مربوط به تجارت ظرف یک روز یا 24 ساعت پس از اتمام یک معامله انجام می شود. این حرکت به سرمایه گذاران کمک می کند تا کل سرمایه مورد نیاز را با حاشیه های آزاد شده در روز T+1 کاهش دهند و ظرف 24 ساعت پس از فروش سهام، وجوه را در حساب های بانکی خود دریافت کنند.