محافظت از انحلال اتوماتیک و انتخاب اهرم در آینده بیت کوین

موقعیت های مشتقات بیت کوین با حاشیه خود انتخاب شده حفظ می شوند ، که اغلب برای جلوگیری از انحلال خودکار توسط مبادله ، بدون اطلاع ، به ویژه در دوره های نوسانات بیش از حد ، بسیار کم است. در واقع ، طبق گفته Cryptoquant ، تقریباً 80 میلیارد دلار موقعیت در صرافی های متمرکز در طول سال 2021 نقدینگی شد ، که به طور متوسط بیش از 200 میلیون دلار در روز است. بنابراین پرچین های خطر قیمت بیت کوین باید هنگام گرفتن موقعیت در آینده بیت کوین ، امکان انحلال خودکار را به خود اختصاص دهند. ما یک فرم نیمه بسته برای یک استراتژی بهینه محافظت از اهداف دوگانه-برای به حداقل رساندن هر دو واریانس نمونه کارها محافظت شده و احتمال انحلال به دلیل وثیقه کافی. راه حل بستگی به ویژگی های آماری نقطه و معاملات آتی بازده شدید و سایر پارامترهایی دارد که با انتخاب اهرم ، دوری از دست دادن و مدیریت وثیقه ، پرچین را مشخص می کند. تجزیه و تحلیل تجربی مبتنی بر داده های سطح دقیقه ، عملکرد ابزار اصلی حصار مستقیم و معکوس بیت کوین را که در پنج مبادله اصلی معامله می شود ، مقایسه می کند.

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

از آنجا که دسترسی به این سند محدود است ، ممکن است بخواهید نسخه دیگری از آن را جستجو کنید.

منابع ذکر شده در ایده ها

1. Aragó ، Vicent & Salvador ، Enrique ، 2011. "تغییرات ناگهانی در واریانس و نسبت های مختلف پرچین ،" مجله اروپایی تحقیقات عملیاتی ، Elsevier ، جلد. 215 (2) ، صفحات 393-403 ، دسامبر.
2. Mattos ، Fabio & Garcia ، Philip & Peings ، Joost M. E. ، 2008. "احتمال وزن و از دست دادن از دست دادن در آتی ،" مجله بازارهای مالی ، Elsevier ، جلد. 11 (4) ، صفحات 433-452 ، نوامبر.
3. Philip Garcia & Raymond M. Leuthold & Hector Zapata ، 1986. "روابط سرب - بین حجم معاملات و تغییرپذیری قیمت: شواهد جدید ،" مجله بازارهای آینده ، جان ویلی و پسران ، آموزشی ویبولیتین ، جلد. 6 (1) ، صفحات 1-10 ، مارس.
4. لیین ، دونالد و یانگ ، لی ، 2008. "تأثیر نامتقارن مبنای بر اساس آینده پویا: شواهد تجربی از بازارهای کالا ،" مجله بانکی و دارایی ، الزوایر ، جلد. 32 (2) ، صفحات 187-198 ، فوریه.
5. Liu ، Zugang & Wang ، Jia ، 2019. "تعادل شبکه زنجیره تأمین با سرمایه گذاری استراتژیک تأمین کننده: چشم انداز گزینه های واقعی ،" مجله بین المللی اقتصاد تولید ، الزوایر ، جلد. 208 (ج) ، صفحات 184-198.
6. Laws ، Jason & Thompson ، John ، 2005. "اثربخشی برجسته آینده شاخص سهام ،" مجله اروپایی تحقیقات عملیاتی ، Elsevier ، جلد. 163 (1) ، صفحات 177-191 ، مه.
7. Ederington ، Louis H ، 1979. "عملکرد محافظت از بازارهای آینده جدید" ، مجله دارایی ، انجمن دارایی آمریکا ، جلد. 34 (1) ، صفحات 157-170 ، مارس.
8. Mellios ، Constantin & Six ، Pier & Lai ، Anh Ngoc ، 2016. "گمانه زنی های پویا و محافظت در بازارهای آینده کالا با عملکرد راحتی تصادفی ،" مجله اروپایی تحقیقات عملیاتی ، الزویر ، جلد. 250 (2) ، صفحات 493-504.

• Constantin Mellios & Pierre Six & Anh Ngoc Lai ، 2016. "حدس و گمان پویا و محافظت در بازارهای آینده کالا با عملکرد راحتی تصادفی" ، "Halshs-01244560 ، HAL.

• Roberto Casarin & Monica Billio & Anthony Osuntuyi ، 2014. "Markov Switching Models Garch برای محافظت از بیزی در بازارهای آینده انرژی ،" مقالات کار 2014: 07 ، گروه اقتصاد ، دانشگاه ونیز "CA 'Foscari".

• Acharya ، ویروسی V & Lochstoer ، Lars & Ramadorai ، Tarun ، 2009. "محدودیت های داوری و پرچین: شواهدی از بازارهای کالا ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 7327 ، C. E. P. R. مقالات بحث
• ویروس V. Acharya & Lars A. Lochstoer & Tarun Ramadorai ، 2011. "محدودیت های داوری و پرچین: شواهدی از بازارهای کالاها ،" مقالات کار NBER 16875 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Charoula Daskalaki & George Skiadopoulos ، 2014. "تأثیر تغییرات حاشیه ای در بازارهای آینده کالا" ، مقالات کار 736 ، دانشگاه ملکه مری لندن ، دانشکده اقتصاد و دارایی.

• Cotter ، John ، 2000. "Margin فراتر از آینده شاخص سهام اروپا با استفاده از تئوری ارزش شدید" ، مقاله MPRA 3534 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان ، اصلاح شده 2001.

بیشتر موارد مرتبط

1. کارول الکساندر و جون دنگ و بن زو ، 2021. "محافظت از آتی بیت کوین: تأثیر گریزی از دست دادن انحلال و تجارت تهاجمی ،" مقالات 2101. 01261 ، arxiv. org ، اصلاح شده در اوت 2021.
2. ودنوف ، دیمیتری و پاور ، گابریل جی. ، 2022. "ما نیازی به پرچین های فانتزی نداریم! یا ما؟" ، بررسی بین المللی تجزیه و تحلیل مالی ، Elsevier ، جلد. 81 (ج).
3. Zhiyong Cheng & Jun Deng & Tianyi Wang & Mei Yu ، 2021. "انحلال ، اهرم و حاشیه بهینه در بازارهای آینده بیت کوین" ، مقالات 2102. 04591 ، arxiv. org.
4. čech ، František & Zítek ، Michal ، 2022. "سوخت دریایی تحت مقررات کلاه گوگرد ،" اقتصاد انرژی ، الزوایر ، جلد. 113 (ج).
5. الكساندر ، كارول و كاك ، آندریاس و سوماونگ ، آنانیت ، 2019. "یك الگوی پارامتری پارسیمونی برای تولید الزامات حاشیه ای برای آینده ،" مجله اروپایی تحقیقات عملیاتی ، الزوایر ، جلد. 273 (1) ، صفحات 31-43.
6. Gurmeet Singh ، 2017. "تخمین نسبت بهینه پرچین و اثربخشی محافظت در آینده شاخص NSE ،" مجله تحقیقات تجاری جیندال ، جلد. 6 (2) ، صفحات 108-131 ، دسامبر.
7. Vishwas B. & N. Sivakumar ، 2016. "حمایت از نمونه کارها صندوق های متقابل با استفاده از آینده شاخص: یک تحلیل تجربی ،" مجله مدیریت و سرمایه گذاری های کاربردی ، گروه مدیریت بازرگانی و امنیت شرکت ها ، دانشگاه بین المللی بشردوستانه ، جلد. 5 (3) ، صفحات 203-210 ، آگوست.
8. Corbet ، Shaen & Hou ، Yang (Greg) & Hu ، Yang & Oxley ، LES ، 2022. "تأثیر همه گیر Covid-19 بر عملکرد محافظت از بازارهای مالی چین ،" تحقیقات در تجارت و امور مالی بین المللی ، Elsevier ، Volبشر59 (ج).
9. ژو ، جیان ، 2016. "عملکرد محافظت از آینده فهرست REIT: مقایسه روشهای تخمین نسبت پرچان جایگزین ،" مدل سازی اقتصادی ، الزوییر ، جلد. 52 (PB) ، صفحات 690-698.
10. مارا مادالنو و کارلوس پینو ، 2010. "عملکرد محافظت از عملکرد و روابط چند مقیاس در بازار برق و بازارهای آینده آلمان ،" JRFM ، MDPI ، جلد. 3 (1) ، صفحات 1-37 ، دسامبر.
11. اولسون ، اریک و ویویان ، اندرو و ووهار ، مارک E. ، 2019. "یک رعایت بهتر برای انرژی: سهام یا کالاهای دیگر چیست؟" ، مجله مالی جهانی ، Elsevier ، جلد. 42 (ج).
12. Martínez ، Beatriz & Torró ، Hipòlit ، 2015. "تأثیرات فصلی گاز طبیعی اروپا بر روی آتی های آتی ،" اقتصاد انرژی ، Elsevier ، جلد. 50 (ج) ، صفحات 154-168.

• Martínez ، Beatriz & Torró ، Hipòlit ، 2015. "تأثیرات فصلی گاز طبیعی اروپا بر روی آتی ها ،" انرژی: منابع و بازارها 198462 ، Fondazione Eni Enrico Mattei (FEEM).
• Beatriz Martínez & Hipòlit Torró ، 2015. "اثرات فصلی گاز طبیعی اروپا بر روی آتی Hedging ،" مقالات کار 2015. 10 ، Fondazione Eni Enrico Mattei.

• کارول الكساندر و مارسل پروكوپكوك و آناننیت سوماوون ، 2012. "شایستگی (DE) از حداقل محدودیت های واریانس: برنامه برای گسترش شکاف ،" مقالات بحث و گفتگو در مرکز ICMA در امور مالی ICMA-DP2012-01 ، دانشکده بازرگانی هنلی ، دانشگاه خواندن.

• Cotter ، John & Hanly ، James ، 2007. "اثربخشی محافظت در شرایط عدم تقارن" ، مقاله MPRA 3501 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.
• جان كوتتر و جیم هانلی ، 2011. "اثربخشی محافظت در شرایط عدم تقارن" ، مقالات 1103. 5411 ، arxiv. org.
• جان Cotter & Jim Hanly ، 2011. "اثربخشی محافظت در شرایط عدم تقارن" ، مقالات کار 200843 ، موسسه Geary ، کالج دانشگاه دوبلین.

• Beatriz Martínez Martínez & Hipolit Torro Enguix ، 2017. "Hedging Spark Risk Risk با آینده" ، مقالات کار. Serie EC 2017-01 ، Instituto Valenciano de Investigaciones Económicas ، S. A. (IVIE).

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

کلید واژه ها

طبقه بندی ژل:

• G32 - اقتصاد مالی - - امور مالی و مدیریت شرکت - - - سیاست تأمین مالی ؛ریسک مالی و مدیریت ریسک ؛ساختار سرمایه و مالکیت ؛ارزش بنگاهها ؛حسن نیت
• G11 - اقتصاد مالی - - بازارهای عمومی مالی - - - انتخاب نمونه کارها ؛تصمیمات سرمایه گذاری

آمار

اصلاحات

تمام مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست تصحیح ، لطفاً دسته این مورد را ذکر کنید: Repec: EEE: Eee: V: 306: Y: 2023: I: 1: P: 478-493. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. elsevier. com/locate/eor.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استنادها در انتظار تأیید باشند.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس: کاترین لیو (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. elsevier. com/locate/eor.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.