نظریه موج الیوت

نظریه های کارشناسان بازار سهام خود منصوب می شوند و می روند. با این حال ، تئوری های تجزیه و تحلیل بازار پیشگام با هدیه توسعه استراتژی تجارت بی انتها در طول قرن ها باقی مانده است. در میان کسانی که هدیه پیشگام بودند R. N. الیوت ، که ادعاهای وی در رابطه با حرکات بازار و تنوع سایر مؤلفه های تجارت سهام به عنوان یک سهم ارزشمند در نظریه اقتصادی و مالی باقی مانده است. الیوت اظهار داشت که بورس سهام "مانند یک رودخانه است: توسط مرزهای تعریف شده با عرض یکنواخت سفارشی شده است. هر از گاهی توسط موانع مسدود می شود. و با شکوه از موانع فرار می کند ... کانال های باریک به معنای سرعت بیشتر جریان و منحنی های رودخانه با توجه به مقاومت روبرو هستند. "امروز ، تحلیلگران بازار در سراسر جهان از تئوری موج الیوت و نمودارهای بازار سهام برای پیش بینی جهت قیمت آینده استفاده می کنند. علاوه بر این ، Elliott Wave Inteational (EWI) به افتخار الیوت و به عنوان دانش منبع و کاربردهای اصول اصل موج پیشگام وی تشکیل شد. در این مقاله یک تصویر تاریخی از حسابدار تاریخی و تحلیلگر تجارت رالف الیوت و اصول اساسی نظریه وی در رابطه با برنامه های آن در حرکات قیمت سهام ارائه شده است.

1) درباره رالف الیوت

رالف نلسون الیوت در سال 1871 ، در مریسویل کانزاس متولد شد و بعداً پس از بازنشستگی در سن 58 سالگی ، به بررسی رفتار بورس اوراق بهادار پرداخت. توزیع کننده قطار ؛خط راه آهن ؛یک استنوگرافی و یک حسابدار. با این حال ، بین سالهای 1929 و 1934 ، سفرهای گسترده داخلی و بین المللی الیوت و مطالعات وی در مورد شاخص های بازار سهام و رفتار بازار گسترش یافت و سرانجام از طریق به اشتراک گذاری منافع و یافته های خود با چارلز کالینز به طور عمومی ظاهر شد.

نظریه الیوت در یک زمان بحرانی در تاریخچه بازار اقتصادی و مالی تکامل یافت ، زیرا سقوط بازار سهام از سال 1929 تا 1932 و کاهش داو جونز 1935 باعث افزایش شکاکیت و عدم تمایل به ایده های استراتژیک جدید شد. علاوه بر این ، بیماری مزمن جاه طلبی های نظریه پرداز و توانایی وی در شرکت تهاجمی در نویسندگی نظریه های تجاری خود را به دام انداخت.

با این وجود ، مشارکتهای ادبی الیوت در تجارت بورس اوراق بهادار شامل اصل موج (1938) ، مقالات جهانی مالی (1939) ، جمع بندی فیبوناچی از سری تقارن پویا (1940 و قانون طبیعت - راز جهان (1946) است. سالهای پایانی زندگی وی ، الیوت به عنوان مشاور مالی بسیاری از افراد که از وی خواسته اند به دانش خود در مورد رویکردهای تجاری کوتاه مدت که باعث کاهش خطر می شود ، خدمت کرد.

2) نظریه موج الیوت توضیح داد

پس از 75 سال تحقیقات در مورد شاخص های بازار سهام ، الیوت نتیجه گرفت که احساسات انسانی ، که مکانیسم های تصمیم گیری خود را هدایت می کنند ، ریتمیک هستند. و بنابراین ، قابل پیش بینی. شخصیت موج نشان دهنده روانشناسی انبوه است که بر بازار تأثیر می گذارد. در این نور ، الیوت این تئوری را بیان می کند که بازارها در الگوهای مکرر و قابل شناسایی یا امواج حرکت می کنند.(Kotick ، 1996) ارائه داد که عوامل اصلی که زیر نظر نظریه موج الیوت قرار دارند ، روندهایی در رفتار جمعیت است و معکوس های الگوی قابل تشخیص و سازگار است. حرکات موج قابل پیش بینی ممکن است برای داو جونز ، سهام فردی و تنوع بازارهای کالایی اعمال شود (Pretcher ، 1980).

الیوت (1938) نظریه كرد كه حرکات قیمت سهام به طور قابل توجهی تحت تأثیر اخبار فعلی قرار نمی گیرد. بلکه نتایج مستقیم روانپزشکان گسترده شرکت کنندگان در بازار است. پس از آن ، او یک الگوی موج 5-3 را ایجاد کرد که واحد اساسی چندین الگوی موج است که از 5-3 گسترش می یابد. الگوهای موج الیوت ممکن است در بازارهای مالی مشخص شود که نقدینگی و حجم کافی دارند.

تمرکز اساسی نظریه موج الیوت به رسمیت شناختن الگوی است که ممکن است برای پیش بینی روند حرکت قیمت استفاده شود. پیش بینی های حرکت قیمت براساس روند قیمت موجود بود. الگوهای چرخه ای روانشناسی انبوه در 5 موج رو به بالا و 3 موج رو به پایین برای کل 8 موج ارائه شده است. براساس این الگوی ، پس از 5 موج به سمت بالا ، پیش بینی می شود که قیمت با 3 موج سقوط کند. هر موج از ترکیبی از امواج کوچکتر تشکیل شده است. با اشاره به زمان ، الگوی موج ممکن است برای مدت زمان هایی که از ساعت ها تا روز ، ماه یا سال طول می کشد ، ادامه یابد.

یک چرخه کامل ، یا بعد از 5 موج تشکیل شده است که فراکتال هستند ، یا ممکن است به بخش هایی تقسیم شوند که از نظر شغلی خود نشان می دهند.(Pretcher ، 1980) پیشنهاد کرد که الیوت شماره 5 را به دلیل اهمیت آن به عنوان تعداد تکمیل در زمینه جنبش اجتماعی انتخاب کرد.(Kotick ، 1996) در این امر مشاركت كرد كه بازارهای مالی در توالی 5 موج در هر دو بازار گاو نر و خرس پیشرفت می كنند. با این وجود ، حرکات گرایش در بازار به عنوان یک الگوی 5-3 به تصویر کشیده شده است. الگوی اول یک الگوی 5 موج است که از آن به عنوان موج ضربه یاد می شود. الگوی نهایی یک الگوی 3 موج است که به آن امواج اصلاحی گفته می شود. الگوی موج 5-3 به امواج انگیزه 1 ، 3 و 5 تقسیم می شود. و امواج اصلاحی 2 و 4. قوانینی که از نظریه موج الیوت پشتیبانی می کنند عبارتند از:

قانون شماره 1: موج 2 نمی تواند فراتر از نقطه اولیه موج 1 باشد.

قانون شماره 2: موج 3 نمی تواند کوتاهترین موج ضربه در الگوی باشد.

قانون شماره 3: موج 4 نمی تواند به محدوده قیمت موج 1 گسترش یابد.

برچسب زدن از روند الگوی موج بر اساس اندازه های سوپر چرخه بزرگ تا زیرنویس است (به جدول 1 ، پیوست A مراجعه کنید). اصول موج در تمام فریم های زمانی کاربرد دارد و در شناسایی جهت روندهای بازار مفید است. قله های خرید و فروش ؛و محل الگوی کلی در حال آشکار کردن الگوی تصمیمات سرمایه در رابطه با اینکه آیا فرصت های بازار در دسترس است.

2. 1) امواج ضربه ای

الگوی ضربان 5 موج شامل تمام مراحل یک بعد با روندهای رو به پایین قوی مشخص می شود که رشد الگوی را قطع می کند. در هر بازه زمانی ، موج ضربه در همان جهت روند اصلی نشان داده می شود. امواج Impulse 1 ، 3 و 5 حرکات را که توسط امواج 2 و 4 قطع می شوند ، هدایت می کنند. که الگوی موج کامل را ایجاد می کند. انواع متداول امواج ضربه ای شامل موج مورب ، مورب پایان یافته و مورب پیشرو است. شکل 1 5 موج زیر موج ضربه را نشان می دهد:

شکل 1. موج ضربه الیوت

در طول موج 1 ، سهام به دلیل تعداد زیادی از سرمایه گذاران که به بازار وارد می شوند و قیمت را به سمت بالا هدایت می کنند ، به سمت بالا حرکت می کند. موج 2 توسط سرمایه گذاران سود می برند و قیمت سهام را به سمت پایین سوق می دهند. موج 3 قوی ترین و طولانی ترین موج در این الگوی است ، زیرا عموم مردم آگاه می شوند و می خریدند و روند نزولی را معکوس می کنند و قیمت را به سمت بالا سوق می دهند. در موج 4 ، سرمایه گذاران از خود سود می برند و با روندهای صعودی مشخص می شوند. موج 5 منعکس کننده حرکات توده ها و سهام گران قیمت است. سهام توسط برخی کوتاه می شود ، که الگوی A ، B ، C را آغاز می کند. یکی از امواج 1 ، 3 و 5 به طور مداوم گسترش می یابد و یک موج را در نمودار تولید می کند که طولانی تر از سایرین است. به طور معمول ، موج گسترده موج 3 یا 5 خواهد بود. مواردی که در آن موج 5 نتوانسته است فراتر از نقطه پایان موج 3 به عنوان کوتاه باشد.

2. 1. 1) پسوند

اغلب اوقات ، موج ضربه به الگوهای طبیعی خود پسوندهایی نشان می دهد. الیوت این تئوریک را بیان می کند که وقتی گسترش در موج 5 یک روند صعودی رخ می دهد ، یک سطح نامنظم به طور معمول بازار را به یک سطح جدید و بالاتر از اوج موج 5 منتقل می کند. بنابراین ، پسوندهای موجود در موج بسیار قابل توجه است و همچنین براساس قوانین بنا شده است:

• پسوند در قلمرو جدید چرخه های فعلی رخ می دهد.

• پسوند هرگز پایان حرکت نیست.

• پسوند در دو مورد بازیابی می شود.

• اولین اصلاح بلافاصله در 3 موج در شروع پسوند رخ می دهد.

• پسوند دوم در طول پیشرفت بازار اتفاق می افتد و فراتر از پسوند حرکت می کند.

• هنگامی که پسوند رخ می دهد ، موج C از 5 موج رو به پایین تشکیل شده و مطابق با قوانین اصلاح مضاعف است.

2. 2) امواج اصلاحی

حرکات بازار در برابر روند درجه بالاتر مانع از الگوی موج از حرکات موج سنتی تکانه و به سمت حرکاتی می شود که نشان دهنده درجه بالاتری از تغییرات است. این وقایع به عنوان امواج اصلاحی به تصویر کشیده شده است. امواج اصلاحی الیوت با روندهایی که ممکن است ساده یا پیچیده باشد به تصویر کشیده شده است. تیز یا جانبی. این تئوری تأیید می کند که روند 5 موج توسط 3 موج موج "اصلاح" شده است. الیوت 21 الگوی اصلاحی "ABC" را پیشنهاد کرد که از نظر پیچیدگی متفاوت است.

حرکات بازار در حرکات رو به بالا یا نزولی اتفاق می افتد که در آن موج اصلاحی به طور معمول به عنوان کاهش قیمت به نمایش گذاشته می شود. موج تصحیح با حرکت در جهت مخالف از انگیزه منعکس می شود. که برابر با یک پیشخوان است که از 3 موج تشکیل شده است. شکل 2 5 موج موج اصلاحی را در حین صعود و رو به پایین نشان می دهد:

شکل 2. موج اصلاحی الیوت

امواج اصلاحی به عنوان بخش های A ، B ، C و Retrace از روندهای قبلی برچسب گذاری شده اند. امواج تصحیح در 4 حرکت کلی قرار می گیرند. و این که در شکل گیری آن ، الگوی موج ممکن است دشوار باشد. هنگامی که یک حرکات برای بار دوم بین 2 امتیاز حرکت می کند ، از آن به عنوان اصلاح استفاده می شود. برخی از الگوهای اصلاحی شامل 5-3-5 ، A ، B ، C ZIG-ZAG است. 3-3-5 ، A ، B ، C سازندهای مسطح ؛و سازندهای مثلث 3-3-3-3-3 ، A ، B ، C ، D ، E. Impulse و امواج اصلاحی برای تولید چرخه کامل بازار ترکیب می شوند.

2. 2. 1) مثلث موج الیوت

الگوهای مثلث الگوهای اصلاحی ، افقی یا مورب است. و یا محدود به خطوط روند هستند که خطوط همگرا یا روند که واگرایی می کنند. تمام امواج موجود در مثلث از یک جهت حرکت می کنند. الگوی مثلث افقی همچنین از 5 موج تشکیل شده است که در تقابل با روند حرکت می کنند و از توالی 3-3-3-3-3 ، A-B-C-D-E تشکیل شده اند. موج مثلث در موقعیت های مشخص شده در چرخه در نمودار سهام رخ می دهد. موقعیت قبل از موج نهایی یا به عنوان موج نهایی در یک حرکت در ترکیب است. موج مورب فقط در موج پنجم رخ می دهد. علاوه بر این ، موج مثلث ممکن است صعودی ، نزولی ، متقارن یا در حال گسترش باشد.

عمل قیمت که از تعداد موج مثلث پیروی می کند سریع و شدید است و حرکات سنبله را به سمت قیمت هدف تولید می کند. هدف قیمت با نقطه ای در عمیق ترین بخش مثلث به همراه نقطه شکست از خط روند همگرا بین B و D تعیین می شود. در صورت تحقق قیمت هدفمند ، قیمت ها به قله مثلث باز می گردند.

2. 2. 2) امواج ترکیبی

موج ترکیبی نشانگر پیچیدگی رفتارهای بازار است که ممکن است در الگوهای موج ساده به تصویر کشیده نشود. موج ترکیبی زمانی اتفاق می افتد که موج اصلاحی به قیمت هدفمند نرسیده و یک پسوند زمان لازم است و حرکات موج اصلاحی را به عنوان پسوندهای جانبی منعکس می کند. موج ترکیبی ممکن است به صورت دو یا سه گانه 3 باشد که توسط سازندهای زیگ زاگ یا مسطح به تصویر کشیده شده است. ترکیب مضاعف ممکن است به عنوان W-X-Y نشان داده شود ، و ترکیب سه گانه ممکن است به عنوان X-Y-X-Z به تصویر کشیده شود. شکل 3 نشان می دهد که الگوهای مسطح ، زیگ زاگ ، مثلث و الگوهای موج مسطح گسترش یافته:

شکل 3. مسطح ؛زیگ زاگ؛مثلث و امواج مسطح گسترش یافته

موج مسطح از 3 موج تشکیل شده است که دارای برچسب A-B-C با توالی زیر موج 3-3-5 هستند. موج B یک موج ضربه است. در حالی که امواج A و C اصلاحی هستند. الگوی موج مسطح توسط حرکات جانبی مشخص می شود و ممکن است در موج 4 در موج ضربه منعکس شود. امواج تصحیح مسطح گسترش یافته هنگامی اتفاق می افتد که موج B فراتر از شروع موج A و موج C فراتر از شروع موج B. خاتمه می یابد. مسطح در حال اجرا هنگامی اتفاق می افتد که موج B فراتر از شروع موج A خاتمه یابد ، اما موج C به شروع نمی رسدموج A.

موج تصحیح ZIG-ZAG منفرد از 3 موج تشکیل شده است که A-B-C با یک توالی زیر موج 5-3-5 برچسب گذاری شده اند. موج B اصلاحی است. در حالی که امواج A و C امواج ضربه ای هستند. زیگ زاگ با اصلاحات تیز مشخص می شود و به طور معمول در موقعیت موج دوم موج ضربه منعکس می شود. شکل 4 امواج اصلاحی زیگ زاگ و مسطح را در نمودار سهام نشان می دهد:

شکل 4. امواج اصلاحی Zig-Zag و Flat در نمودار سهام

اصلاحات توسط اعداد به تصویر کشیده شده است ، و همه مثلث دارای موج C با 5 موج است. موج B در تمام مراحل دارای 3 موج است. اما Zig-Zag موج A را با 3 موج نشان می دهد. علاوه بر این ، امواج اصلاحی دامنه های صعودی را در نمودار سهام نشان می دهند که در برابر روندهای غالب بازار منعکس می شود.

2. 4) جمع بندی فیبوناچی

نسبت فیبوناچی یک ثابت طبیعی است که بر اساس تئوری ارتباط بین سری عددی در طبیعت و قوانین ریاضی که شبیه به ادراک الیوت از قوانین طبیعی است ، توسعه یافته است. مقادیر بحرانی 0. 618 و 1. 618 ممکن است برای پروژه پایان یک روند قیمت رو به بالا استفاده شود. 3 سطح از سطح اصلاح فیبوناچی 38 ٪ ، 50 ٪ و 62 ٪ مناطق با نقاط معکوس است که بسیار برگشت پذیر هستند. الیوت ارائه داد که "تمام فعالیت های انسانی با 3 ویژگی منحصر به فرد از زمان ، نسبت و الگوی مشخص می شود. تمام مواردی که در رعایت سری جمع بندی فیبوناچی قرار دارند ".

درجه ای که جمع بندی فیبوناچی در نظریه موج الیوت تعبیه شده است ، در مکانیسم هایی که به تنوع الگوهای موج تبدیل می شود ، مشهود است. امواج 2 و 4 اغلب از سطح اصلاح فیبوناچی منعکس می شوند. در مواردی از الگوی 3 موج ، اوج موج 5 ممکن است 618 برابر بیشتر از کل حرکت از اوج موج 1 تا اوج موج 3 محاسبه شود. وقتی قیمت سهام به طور مداوم در یک جهت حرکت می کند ، حرکتبه عنوان نوسان گفته می شود. هنگامی که اندازه نوسان تعریف شده است ، ممکن است اهداف قیمت با استفاده از نسبت های فیبوناچی محاسبه شود. نوسانات مرطوب شده ای که مقادیر 1. 618 یا 0. 618 را در سری فیبوناچی احاطه کرده است ، ممکن است در مقادیر بالاتر و پایین اصل موج الیوت مشخص شود.

3) برنامه های تئوری موج الیوت

کاربرد اصل موج الیوت در استفاده از این تئوری به عنوان راهنمایی برای تصمیم گیری در مورد معاملات طولانی در مقابل معاملات کوتاه نهفته است. این واقعیت که موج الیوت ممکن است در تمام فریم های زمانی مورد استفاده قرار گیرد ، موج را به عنوان ابزاری حمایتی برای تجارت بازار از نظر احتمال بسیار مفید می کند. اساسی ترین برنامه شناسایی الگوهای قیمت بازار از طریق اندازه موج و حرکات موجود در نمودار سهام است. و به طور خاص ، شناسایی الگوی موج 5-3. رهنمودهای مربوط به کانال ؛مقیاس ؛عمق؛متناوب ؛و برابری برای استفاده از تئوری موج الیوت برای تجزیه و تحلیل بازار استفاده می شود. تعداد تفسیرهای معتبر احتمالی الگوهای موج با قوانین الیوت و دستورالعمل های مربوط به استراتژی تجارت به حداقل می رسد.

موج الیوت ممکن است در بازارهای ارزی ، درآمد ثابت ، کالا و تجارت سهام اعمال شود. برخی از آنها پشتیبانی می کنند که استفاده از سیگنال های شمعدان با تئوری موج الیوت جدیدترین جهت روند را فراهم می کند. معامله گران فارکس از استفاده از تئوری موج الیوت برای به حداکثر رساندن سود از طریق شناسایی مسیرهای روند بازار بهره مند می شوند. با توجه به روند گاو ، موج روشی را برای شناسایی موقعیت فعلی بازار و پیش بینی های جهت که در آن قرار دارد ، فراهم می کند.

نتیجه گیری هایی که الیوت به چالش های بیماری و سن رسید ، و در دوره ای که از فناوری رایانه غایب بود ، در بهترین حالت ، پر دردسر و مصرف بود. چندین کتاب منتشر شده است که تلاش برای توضیح جوهر نظریه موج از نظر عملی است. شرکت تجزیه و تحلیل فنی Elliott Wave Inteational (EWI) توسط Pretcher & Frost ایجاد شد تا اصول تئوری موج را به مخاطبان گسترده معرفی کند. رابرت پرتچر ، بنیانگذار EWI (2016) ادعا كرد كه اصل موج الیوت یك تمرین آماری و "اندازه گیری روانشناسی سرمایه گذار است كه نمایانگر موتور واقعی در پشت بازارها است".(کوتیک ، 1996) نظریه موج الیوت را "پیش از زمان خود" توصیف کرد. اگرچه برخی از مفاهیم تئوری موج پیچیده می شوند و به درجه ای از درک و تمرین سطح بالا نیاز دارند. در اصل ، نظریه موج الیوت نقش ارزشمندی در تحلیل بازار مالی و نظریه اقتصادی داشته است.

منابع

الیوت ، R. 1938. اصل موج. در (eds) Pretcher ، R. 180-1994. R. N. MasterWorks Elliott - مجموعه قطعی. Gainesville ، جورجیا: کتابخانه کلاسیک جدید.

EWI2016. مقدمه ای بر اصل موج. Elliott Wave Inteational. برگرفته از http://www. elliottwave. com/free-reports/introduction-to-the-wave-principle

Kotick ، J. مقدمه ای بر اصل موج الیوت. انجمن بازار شمش لندن. کیمیاگر ، 40 ، 1996.

Pretcher ، R. 1980. آثار اصلی R. N. الیوتکتابخانه کلاسیک جدید ، شرکت

Rosenbloom ، C. 2016. نظریه موج الیوت. ترس از تجارتبرگرفته از http://blog. afraidtotrade. com/elliott-wave-quick-cheat-heets/

پیوست اول

برچسب زدن روند الگوی موج الیوت

جدول 1. برچسب زدن روند الگوی موج الیوت