تعاریف هدف سرمایه گذاری صندوق متقابل

برای بازتاب تغییرات در بازار ، ICI طبقه بندی هدف سرمایه گذاری خود را برای صندوق های متقابل باز مدرن کرده است. در سطح کلان ، دسته بندی های ما-حقوق صاحبان سهام ، سهام جهانی ، اوراق بهادار مشمول مالیات ، اوراق قرضه شهرداری ، بازار پولی ، بازار پول مشمول مالیات و صندوق های بازار پول معاف از مالیات-یکسان خواهند بود. این تغییرات در یک سطح دقیق تر اتفاق می افتد و بر داده ها در سطح هدف سرمایه گذاری کامپوزیت و سطوح هدف سرمایه گذاری تأثیر می گذارد.

ICI برای کمک به اعضا ، رسانه ها ، تحلیلگران و مردم روند سرمایه گذاری در صندوق های متقابل را درک می کنند ، ICI داده ها را در مورد صندوق های متقابل باز در چندین سطح گزارش می دهد. از وسیع ترین تا دقیق ترین ، این موارد است:

• سطح 1: صندوق های بلند مدت و صندوق های بازار پول
• سطح 2: صندوق های سهام ، هیبریدی ، اوراق قرضه و پول
• سطح 3: حقوق صاحبان سهام داخلی ، سهام جهانی ، هیبرید ، اوراق مشمول مالیات ، اوراق قرضه شهرداری ، صندوق های بازار پول مشمول مالیات و صندوق های بازار پول معاف از مالیات
• سطح 4: سیزده هدف سرمایه گذاری کامپوزیت (به عنوان مثال ، تقدیر سرمایه ، سهام جهانی ، هیبریدی و اوراق بهادار درجه سرمایه گذاری)
• سطح 5: چهل و دو هدف سرمایه گذاری (به عنوان مثال ، رشد ، استراتژی های جایگزین ، سهام جهانی ، نمونه کارها انعطاف پذیر و درجه سرمایه گذاری: کوتاه مدت)

بودجه بلند مدت (سطح 1)

عدالت (سطح 2)

سهام داخلی (سطح 3)

صندوق های تقدیر سرمایه به دنبال رشد سرمایه هستند. سود سهام مورد توجه اصلی نیست.(سطح 4)

صندوق های رشد در درجه اول در سهام مشترک شرکت های رشد سرمایه گذاری می کنند ، که علائم رشد بالاتر از متوسط هستند ، حتی اگر قیمت سهم نسبت به درآمد/ارزش ذاتی بالا باشد.(سطح 5)

صندوق های بخش با سرمایه گذاری در شرکت ها در زمینه های مرتبط یا صنایع خاص به دنبال قدردانی از سرمایه هستند.(سطح 5)

وجوه استراتژی جایگزین به دنبال ارائه تقدیر از سرمایه در عین حال به حداقل رساندن ریسک با استفاده از استراتژی های طولانی/کوتاه ، بازار خنثی ، اهرم یا معکوس است.(سطح 5)

کل صندوق های بازده به دنبال ترکیبی از درآمد فعلی و تقدیر سرمایه با سرمایه گذاری در اوراق بهادار سهام است.(سطح 4)

صندوق های ارزش در درجه اول در سهام مشترک شرکت های ارزشمند سرمایه گذاری می کنند ، که از سرمایه گذاران خارج از کشور هستند ، نسبت به درآمد/ارزش ذاتی آنها ، یا بازده سود سهام بالایی دارند ، از بازار کم ارزش هستند.(سطح 5)

صندوق های مخلوط در درجه اول در سهام مشترک شرکتهای رشد و ارزش سرمایه گذاری می کنند و یا محدود به انواع شرکتهایی نیستند که بتوانند در آن سرمایه گذاری کنند.(سطح 5)

سهام جهانی (سطح 3)

صندوق های سهام جهانی در درجه اول در سهام شرکت های خارجی سرمایه گذاری می کنند.(سطح 4)

صندوق های بازارهای نوظهور در درجه اول در شرکت های مستقر در کشورهای کمتر توسعه یافته سرمایه گذاری می کنند.(سطح 5)

صندوق های سهام جهانی در درجه اول در اوراق بهادار سهام عدالت در سراسر جهان سرمایه گذاری می کنند ، از جمله اوراق بهادار سهام شرکت های آمریکایی.(سطح 5)

صندوق های سهام بین المللی باید در اوراق بهادار سهام شرکت های واقع در خارج از ایالات متحده سرمایه گذاری کنند و نمی توانند در سهام شرکت های آمریکایی سرمایه گذاری کنند.(سطح 5)

صندوق های سهام منطقه ای در شرکت هایی که در بخش خاصی از جهان مستقر هستند سرمایه گذاری می کنند.(سطح 5)

استراتژی های جایگزین: صندوق های سهام جهانی سرمایه گذاری در شرکت های معامله شده در سراسر جهان ، از جمله شرکت های مستقر در ایالات متحده ، مناطق خاص یا بازارهای نوظهور ، در حالی که از استراتژی های طولانی/کوتاه ، بازار خنثی ، اهرم یا معکوس استفاده می کنند.(سطح 5) داده ها قبل از 1/31/2007 در دسترس نیستند.

ترکیبی (سطح 2)

ترکیبی (سطح 3)

صندوق های ترکیبی در ترکیبی از سهام عدالت و بدهی سرمایه گذاری می کنند.(سطح 4)

صندوق های تخصیص دارایی با سرمایه گذاری در ترکیبی از سهام ، اوراق بهادار با درآمد ثابت و ابزارهای بازار پول به دنبال بازده بالا هستند. بر خلاف صندوق های پرتفوی انعطاف پذیر (در زیر تعریف شده است) ، این نوع صندوق برای حفظ وزن دقیق مشخص شده از کلاس های دارایی خود لازم است.(سطح 5)

وجوه متعادل در ترکیب خاصی از اوراق بهادار و اوراق بهادار با هدف سه قسمتی برای حفظ مدیر ، تأمین درآمد و دستیابی به رشد بلند مدت اصلی و درآمد سرمایه گذاری می کند.(سطح 5)

صندوق های پرتفوی انعطاف پذیر با سرمایه گذاری در سهام مشترک ، اوراق بهادار و سایر اوراق بهادار بدهی و اوراق بهادار بازار پول ، بازده بالایی را فراهم می کنند. این نمونه کارها ممکن است تا 100 درصد از هر یک از این نوع اوراق بهادار داشته باشد و بسته به شرایط بازار ممکن است به راحتی تغییر کند.(سطح 5)

صندوق های مخلوط درآمد در انواع اوراق بهادار تولید درآمد ، از جمله سهام و اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می کنند. آنها به دنبال سطح بالایی از درآمد فعلی برای سهامداران هستند. قدردانی سرمایه یک هدف اصلی نیست.(سطح 5)

هیبرید: صندوق های استراتژی های جایگزین به دنبال تأمین اعتبار در ضمن به حداقل رساندن ریسک با سرمایه گذاری در ترکیبی از سهام و اوراق بهادار با درآمد ثابت ضمن استفاده از استراتژی های طولانی/کوتاه ، بازار خنثی ، اهرم ، معکوس یا کالا هستند.(سطح 5) داده ها قبل از 1/31/2006 در دسترس نیستند.

باند (سطح 2)

اوراق مشمول مالیات (سطح 3)

صندوق های درجه سرمایه گذاری با سرمایه گذاری در درجه اول در اوراق بهادار بدهی درجه سرمایه گذاری به دنبال درآمد فعلی هستند.(سطح 4)

درجه سرمایه گذاری: صندوق های چند دوره ای با سرمایه گذاری دو سوم یا بیشتر از اوراق بهادار آنها در بدهی درجه سرمایه گذاری بدون محدودیت صریح در بلوغ یا مدت زمان متوسط ، به دنبال سطح بالایی از درآمد هستند.(سطح 5)

درجه سرمایه گذاری: صندوق های بلند مدت با سرمایه گذاری دو سوم یا بیشتر از اوراق بهادار آنها در بدهی درجه سرمایه گذاری با متوسط بلوغ یا مدت زمان بیش از 10 سال ، به دنبال سطح بالایی از درآمد هستند.(سطح 5)

درجه سرمایه گذاری: صندوق های میانی به دنبال سطح بالایی از درآمد با دو سوم یا بیشتر از اوراق بهادار آنها در همه زمان در بدهی درجه سرمایه گذاری با متوسط بلوغ یا مدت 5 تا 10 سال هستند.(سطح 5)

درجه سرمایه گذاری: صندوق های کوتاه مدت با سرمایه گذاری دو سوم یا بیشتر از اوراق بهادار آنها در همه زمان ها در بدهی درجه سرمایه گذاری با متوسط بلوغ یا مدت زمان یک تا پنج سال ، به دنبال سطح بالایی از درآمد فعلی هستند.(سطح 5)

درجه سرمایه گذاری: صندوق های Ultrashort-term با سرمایه گذاری دو سوم یا بیشتر از اوراق بهادار آنها در همه زمان ها در بدهی درجه سرمایه گذاری با متوسط بلوغ یا مدت زمان کمتر از یک سال ، به دنبال سطح بالایی از درآمد فعلی هستند.(سطح 5)

صندوق های محافظت شده تورم در اوراق بهادار محافظت شده از تورم یا تورم به غیر از نکات سرمایه گذاری می کنند.(سطح 5) داده ها قبل از 1/31/2003 در دسترس نیستند.

بازده بالا (سطح 4)

صندوق های بازده بالا با سرمایه گذاری دو سوم یا بیشتر از اوراق بهادار آنها در اوراق قرضه شرکتهای دارای رتبه پایین (BAA یا پایین تر توسط مودی و BBB یا پایین تر توسط خدمات رتبه بندی استاندارد و ضعیف) به دنبال درآمد فعلی هستند.(سطح 5)

صندوق های اوراق قرضه دولت با سرمایه گذاری در اوراق مشمول مالیات که توسط دولت ایالات متحده صادر شده یا از آنها حمایت می شود ، هدف از درآمد بالا را دنبال می کند.(سطح 4)

اوراق قرضه دولت: صندوق های چند دوره ای حداقل دو سوم از اوراق بهادار خود را در اوراق بهادار دولتی ایالات متحده سرمایه گذاری می کنند که دارای بلوغ متوسط یا مدت زمان متوسط است.(سطح 5)

اوراق قرضه دولت: صندوق های بلند مدت حداقل دو سوم از اوراق بهادار خود را در اوراق بهادار دولتی ایالات متحده سرمایه گذاری می کنند که دارای بلوغ متوسط یا مدت زمان بیش از 10 سال هستند.(سطح 5)

اوراق قرضه دولت: صندوق های میانی حداقل دو سوم از اوراق بهادار خود را در اوراق بهادار دولتی ایالات متحده که متوسط بلوغ یا مدت 5 سال تا 10 سال دارند ، سرمایه گذاری می کنند.(سطح 5)

اوراق قرضه دولت: صندوق های کوتاه مدت حداقل دو سوم از اوراق بهادار خود را در اوراق بهادار دولتی ایالات متحده سرمایه گذاری می کنند که متوسط بلوغ یا مدت زمان یک تا پنج سال دارند.(سطح 5)

صندوق های تحت حمایت وام حداقل دو سوم از اوراق بهادار خود را در اوراق بهادار تحت حمایت وام مسکن سرمایه گذاری می کنند.(سطح 5)

صندوق های اوراق قرضه چندرسانه ای به دنبال تأمین درآمد بالایی برای سهامداران خود با سرمایه گذاری غالباً در ترکیبی از اوراق بهادار با درآمد ثابت داخلی ، از جمله اوراق بهادار تحت حمایت وام و اوراق بهادار با بازده بالا ، و ممکن است تا 25 درصد در اوراق قرضه صادر شده توسط شرکت های خارجی و دولت ها سرمایه گذاری کند. بشر(سطح 4)

Multisector: صندوق های چند دوره ای حداقل دو سوم از اوراق بهادار خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت ایالات متحده و بدون بلوغ متوسط یا مدت زمان مشخص شده سرمایه گذاری می کنند.(سطح 5)

Multisector: صندوق های طولانی / میانی مدت حداقل دو سوم از اوراق بهادار خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت ایالات متحده با متوسط بلوغ یا مدت زمان بیش از پنج سال سرمایه گذاری می کنند.(سطح 5)

Multisector: صندوق های کوتاه مدت حداقل دو سوم از اوراق بهادار خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت با متوسط بلوغ یا مدت زمان یک تا پنج سال سرمایه گذاری می کنند.(سطح 5)

Multisector: صندوق های استراتژی های جایگزین به دنبال تأمین سرمایه گذاری بالا و/یا درآمد فعلی هستند و در عین حال ریسک را با سرمایه گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت ایالات متحده ضمن استفاده از استراتژی های طولانی/کوتاه ، خنثی ، اهرم یا معکوس به حداقل می رسانند.(سطح 5) داده ها قبل از 1/31/2007 در دسترس نیستند.

صندوق های اوراق بهادار جهانی با سرمایه گذاری در اوراق بهادار بدهی شرکت های خارجی و دولت ها به دنبال درآمد فعلی هستند.(سطح 4)

اوراق قرضه جهانی: صندوق های چند دوره ای در اوراق بهادار بدهی در سراسر جهان سرمایه گذاری می کنند ، بدون بلوغ متوسط/مدت زمان یا متوسط بلوغ/مدت زمان بیش از پنج سال. این وجوه ممکن است در اوراق بهادار بدهی شرکتهای آمریکایی سرمایه گذاری کند.(سطح 5)

اوراق قرضه جهانی: صندوق های کوتاه مدت در اوراق بهادار بدهی در سراسر جهان سرمایه گذاری می کنند ، با متوسط بلوغ یا مدت زمان یک تا پنج سال. این وجوه ممکن است در اوراق بهادار بدهی شرکتهای آمریکایی سرمایه گذاری کند.(سطح 5)

صندوق های اوراق بین المللی حداقل دو سوم از اوراق بهادار خود را در ترکیبی از دولت خارجی و بدهی شرکت ها سرمایه گذاری می کنند.(سطح 5)

اوراق قرضه شهرداری (سطح 3)

اوراق قرضه شهرداری ایالتی (سطح 4)

صندوق های اوراق قرضه شهرداری در درجه اول در اوراق شهرداری یک کشور واحد سرمایه گذاری می کنند. این اوراق از مالیات بر درآمد فدرال و همچنین مالیات های ایالتی برای ساکنان آن ایالت معاف است.(سطح 5)

صندوق های اوراق قرضه ملی شهرداری با هدف ارائه بازده بالا پس از مالیات ، در ترکیب ملی اوراق قرضه شهرداری سرمایه گذاری می کنند.(سطح 4)

اوراق قرضه ملی شهرداری: صندوق های چند دوره ای عمدتاً در اوراق قرضه شهرداری با بلوغ متوسط یا مدت زمان بیش از پنج سال یا بلوغ مشخص شده خاص سرمایه گذاری می کنند. این اوراق معمولاً از مالیات بر درآمد فدرال معاف هستند ، اما ممکن است طبق قوانین ایالتی و محلی مالیات داده شوند.(سطح 5)

اوراق قرضه ملی شهرداری: صندوق های کوتاه مدت عمدتاً در اوراق شهرداری با بلوغ متوسط یا مدت زمان یک تا پنج سال سرمایه گذاری می کنند. این اوراق معمولاً از مالیات بر درآمد فدرال معاف هستند ، اما ممکن است طبق قوانین ایالتی و محلی مالیات داده شوند.(سطح 5)

بازار پول (سطح 1)

بازار پول (سطح 2)

بازار پول مشمول مالیات (سطح 3)

صندوق های بازار پول مشمول مالیات به دنبال حفظ ارزش دارایی خالص پایدار با سرمایه گذاری در اوراق بهادار کوتاه مدت و درجه بالا فروخته شده در بازار پول است. متوسط بلوغ اوراق بهادار آنها محدود به 60 روز یا کمتر است.(سطح 4)

صندوق های بازار پول خزانه داری و repo در اوراق بهادار صادر شده توسط خزانه داری ایالات متحده ، از جمله توافق نامه های خرید مجدد که به طور کامل توسط اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده وثیقه شده است ، سرمایه گذاری می کنند.(سطح 5)

صندوق های بازار پول خزانه داری و آژانس در اوراق بهادار صادر شده یا تضمین شده توسط دولت ایالات متحده یا آژانس های آن و توافق نامه های خرید مجدد برای آن اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند.(سطح 5)

صندوق های بازار پول اصلی در انواع ابزارهای بازار پول ، از جمله گواهی سپرده بانکها ، کاغذهای تجاری و پذیرش بانکداران سرمایه گذاری می کنند.(سطح 5)

بازار پول معاف از مالیات (سطح 3)

صندوق های بازار پول معاف از مالیات به دنبال درآمدی هستند که توسط دولت فدرال مالیات نمی شود و در برخی موارد ایالت ها و شهرداری ها با سرمایه گذاری در اوراق بهادار شهرداری با سررسید نسبتاً کوتاه. متوسط بلوغ اوراق بهادار آنها محدود به 60 روز یا کمتر است.(سطح 4)

صندوق های بازار پول معاف از مالیات ملی به دنبال درآمدی هستند که با سرمایه گذاری در اوراق بهادار شهرداری با بلوغ نسبتاً کوتاه توسط دولت فدرال مالیات نمی شود.(سطح 5)

صندوق های بازار پول معاف از مالیات دولت عمدتاً در اوراق قرضه کوتاه مدت شهرداری یک ایالت واحد سرمایه گذاری می کنند ، که از مالیات بر درآمد فدرال و همچنین مالیات های ایالتی برای ساکنان ایالت موجود در موضوع صندوق معاف هستند.(سطح 5)